Индекстер – нарықтың белгілі бір сегментінің өнімділігін бағалау үшін қолданылатын эталондар. Кейбір мысалдарға көк чипті акциялар, ірі өнеркәсіптер немесе технология немесе денсаулық сақтау сияқты секторлар жатады. Сондай-ақ облигациялар, тауарлар және криптовалюталар үшін, сондай-ақ географиялық аймақтар немесе экономика түрлері үшін индекстер бар.

Индекс сәйкес келетін бағалы қағаздардың жеке бағалары негізінде есептеледі. Көбінесе орташа өлшенген есептеу әдісі қолданылады, баға бойынша өлшенген және нарықтық капиталдандыру бойынша өлшенген индекстер ең кең таралғандардың бірі болып табылады.

Бағамен өлшенген индексте бағасы жоғары бағалы қағаздарға индексте көбірек салмақ беріледі, яғни олар индекске көбірек әсер етеді.

Сонымен қатар, нарықтық капиталдандыру бойынша өлшенген индексте нарықтық капитализациясы үлкен компаниялар (акция бағасы орналастырылған акциялар санына көбейтілген) индекске көбірек әсер етеді.

Көріп отырғаныңыздай, индекстерді есептеу тәсіліне байланысты олардың деңгейлері бақыланатын бағалы қағаздар бағасының өзгеруіне сәйкес көтеріледі немесе төмендейді. Сонымен қатар, индекстер нақты біліктілік сипаттамаларына сәйкес құрастырылады және индекстің тұтастығын қамтамасыз ету үшін индекс құрамдастары жүйелі түрде бағаланады. Бұл факторлардың жиынтығында индекстер нарықтың берілген сегментінің жалпы өнімділігін бағалаудың тамаша құралы болып табылады.

Мысалы, АҚШ-тағы ең ірі 500 компанияның жұмысын өлшейтін танымал S&P 500 индексін алайық. Ол нарықтық капиталдандыру арқылы өлшенеді және индекске сәйкес келмейтін құрамдас бөліктер жойылады және басқа акциялармен ауыстырылады.

Осылайша, Dow Jones Industrial Index және Nasdaq сияқты басқа негізгі көрсеткіштермен бірге АҚШ экономикасының өнімділігін талқылау кезінде S&P 500 әдетте сілтеме жасалады. Осы үш индекстегі құбылмалылық АҚШ-тағы жалғасып жатқан экономикалық күйзелістерді көрсетеді және ұзаққа созылған құлдырау жиі рецессияның белгісі ретінде қабылданады.

Енді сіз индекстердің қалай жұмыс істейтінін және олардың маңыздылығын түсінген болсаңыз, оларды сатудың кейбір себептерін талқылайық.

Индекстердің саудасы тұрақты үрдістерге ие

Салыстырмалы түрде айтсақ, индекстер өлшеу тәсіліне байланысты неғұрлым дәйекті баға үрдістерін көрсетеді.

Естеріңізге сала кетейік, нарықтық капиталдандыру бойынша өлшенген индексте ең ірі компаниялар индекске ең көп әсер етеді. Бұл индекстегі кішігірім компаниялар акциялар бағасының құлдырауын бастан кешірсе, бірақ үлкендері өсу тенденциясын сақтаса, индекс әсер етпей, өзінің басым үрдісін жалғастыруы мүмкін дегенді білдіреді.

Осылайша, индексті саудалау трейдерлерге шектеулі әсер ететін кішігірім көздерден нарықтық шу шығаруға мүмкіндік береді. Олар нақты уақыт режимінде индексте көрсетілетін маңызды үрдістер мен қозғалыстарға ғана назар аударуы керек.

Индекстердің саудасы жеке акцияларды таңдаудан төмен тәуекелді тудырады

Түсіндіргендей, нарықтық индекс оның құрамдас акцияларының бағасы өзгерген кезде қозғалады. Өзгеріс дәрежесі индекстің қалай өлшенетініне байланысты. Бірақ қарапайым тілмен айтқанда, индексті бір жеке бағаның орнына бірнеше бағаның орташа мәні ретінде түсінуге болады.

Басқаша айтқанда, индекстердің баға қозғалысы бірнеше түрлі акциялар бойынша модерацияланады. Бұл индекс бағасының қозғалысы жеке акцияларға қарағанда қалыпты болуы мүмкін дегенді білдіреді, бірақ барлық сауда әлі де тәуекелге ие.

Жеке акциялар индекске қарағанда бағаның үлкен ауытқуына ұшырауы мүмкін екені рас. Бұл оның нарықтың белгілі бір кезеңдерінде жоғары нәтиже көрсете алатынын, бірақ құлдырау кезінде жоғары тәуекелді тудыратынын білдіреді.

Индекстер Саудасы Әртараптандыруды Ұсынады

Индекстер алдын ала таңдалған акцияларды немесе активтерді бақылайтындықтан, трейдерлер оларды портфельді әртараптандыру үшін пайдалана алады.

Индекстер нарықтың нақты сегменттерінен өнімділікті алу үшін құрылымдалған; S&P 500, мысалы, АҚШ-тың көптеген көк чипті компанияларына төте жол болып табылады. Қол жетімді индекстердің кең ауқымымен - кең нарықтық индекстерден микро-каптық акцияларға дейін - трейдерлер алдын ала анықталған нарық сегменттерінің терең таңдауынан таңдай алады.

Бұл кейбір трейдерлер нарыққа кеңірек әсер ету немесе секторлар бойынша әртараптандыру үшін индекстерді CFD пайдаланады дегенді білдіреді, бірақ бұл тәуекелді жоймайды. Бұл тәсілді трейдерлер нарыққа кеңірек әсер ету және белгілі бір сегменттердегі шоғырлануды азайту үшін жиі пайдаланады, бірақ ол тәуекелді жоймайды.

Қатаң айтқанда, индекстерді сату мүмкін емес, өйткені олар нарықтың белгілі бір сегментінің көрсеткіші ғана. Индексті саудалау үшін сізге индекс қоры (индекстің динамикасын бақылайтын инвестициялық қор) сияқты жанама әдісті қолдану қажет болады.

Сонымен қатар, сіз таңдаған индекстің баға әрекетін саудалау үшін CFD сияқты қаржылық туынды құралды пайдалана аласыз.

CFD – келісімшарттың басталуы мен келісім-шарттың жабылуы арасындағы базалық активтегі баға айырмашылығын (немесе бұл жағдайда индекс) айырбастауға арналған келісімшарт. Басқа ешқандай байланыс немесе қатысу жоқ, тек таңдалған нарықтың бағалық әрекеті.

Индекстер жағдайында олардың нақты уақыт режимінде жаңартылған көрсеткіштері CFD саудасында сілтеме жасалады. Индекс ашылған сәттен бастап жабылғанға дейін трейдердің позициясымен немесе оған қарсы қозғалғанына байланысты пайда немесе шығын жасалады.

CFD көмегімен индекстермен сауда жасаудың көптеген пайдалы себептері бар, бірақ енді ең сенімді екеуін үлкейтейік.

Баға Айырмашылық Келісімшарттар (CFD) лнесиелік еселеуді пайдалана отырып, индекстермен сауда жасауға мүмкіндік береді

CFD индекстерді несиелік еселеу арқылы саудалауға мүмкіндік береді, бұл сіздің сауда-саттықыңызда ойын өзгерте алады – егер сіз қажетті сақтық шараларын қолдансаңыз.

Несиелік еселеу сізге азырақ бастапқы депозитпен позиция ашуға мүмкіндік береді. Бұл әсер етуді арттыруы мүмкін болғанымен, ықтимал шығындарды арттырады және тәуекелді қатаң басқаруды талап етеді.

Егер сауда сіздің пайдаңызға шешілсе, сіздің қайтару мөлшерлемеңіз жоғарылайды, өйткені сіз азырақ капиталдан пайда табатын едіңіз. Дегенмен, несиелік еселеу шығындарды да арттырады, ал жоғары несиелік еселеу немесе нарық сіздің позицияңызға қарсы күрт қозғалуы депозит сомасынан асатын шығындарға әкелуі мүмкін, бұл сіздің шотыңызды қызыл түске қоюы мүмкін.

Тәуекелдерді басқару үшін брокерлер жеңіліске ұшыраған несиелік еселеуді сауда-саттыққа маржа шақыруын жасай алады. Бұл белгіленген жеңілдікті кезең ішінде қызмет көрсету маржасын қанағаттандыру үшін қосымша қаражатты толтыруды білдіреді (бұл сіздің CFD позицияңызды жалғастыру үшін қажетті қаражаттың ең аз мөлшері).

Маржин колл орындамау сіздің брокеріңіздің сіздің позицияңызды дереу жабуына және пайда болған шығындарды Сіздің шотыңызға түсіруіне әкеледі.

Несиелік еселеу капиталдың тиімділігін арттыруы мүмкін, бірақ ол сонымен бірге күшейтілген шығындар қаупін арттырады. Трейдерлер оны қолданбас бұрын артықшылықтарды да, тәуекелдерді де түсінуі керек. Ол сондай-ақ сақтықпен және шеберлікпен қолданылуы керек; егер сіздің бәс тігуіңіз қате болып шықса, несиелік еселеу шығындарды тереңдетуі мүмкін.

Баға Айырмашылығы Келісімшарттар (CFD) ұзақ немесе қысқа индекстермен сауда жасауға мүмкіндік береді

Индекс қорын немесе ETF көмегімен индекстерді саудалағанда, сіз өзіңіздің холдингтеріңізді оларды сатып алғаныңыздан жоғары индекс деңгейінде сата алсаңыз ғана пайда табасыз. Бұл индекстің жоғарылауын талап етеді; егер ол төмендесе, сіз сатсаңыз, сіз шығынға ұшырайсыз.

CFD көмегімен бұл шектеу жойылады. Индекстерге CFD саудалағанда, индекс көтерілген кезде пайда алу үшін ұзақ позицияны немесе индекс төмендеген кезде пайда табу үшін қысқа позицияны таңдауға болады.

CFD сізге өсіп келе жатқан және құлдырайтын нарықтармен сауда жасауға мүмкіндік береді, бірақ бұл икемділік әлі де нарық сіздің ұстанымыңызға қарсы қозғалса, айтарлықтай тәуекелді қамтиды.

Индекстерді саудалау кезінде шешім қабылдауды қолдау үшін трейдерлер әдетте өткен баға әрекетіне негізделген баға трендінің ықтималдығын өлшеу үшін индикаторларға және диаграмма құралдарына сүйене отырып, техникалық талдауды пайдаланады.

CFD кез келген бағытта сауда жасау мүмкіндігін ұсынады, бірақ табыс нарық жағдайына, талдауға және тәуекелдерді басқаруға байланысты.

Индекстер саудасы көптеген артықшылықтарды ұсына алады, соның ішінде кейбіреулері басқа активтермен сауда жасау кезінде табылмайды.

1. Сауда таңдауындағы қарапайымдылық

Индекстер алдын ала анықталған нарық сегменттеріне әсер етеді, трейдерлерді акциялардың жеке тізімін сұрыптау, сүзу және таңдаудан құтқарады. Индекс оқулары сонымен қатар нарықтың бір көзқараста қандай жолмен жүретіні туралы сенімді нұсқаулық береді. Осылайша, индекстермен сауда жасайтындар қарапайым сауда таңдауынан және аз күрделі сауда шешімдері процесінен пайда көре алады.

2. Шығындардың тиімділігі

Сауда индекстері бірнеше жеке акцияларды сатудан гөрі үнемді болуы мүмкін. Бірнеше түрлі акцияларды жеке сатып алып, саудалаудың орнына – сауда ақыларының өсуіне әкеліп соғады – трейдер бірнеше комиссияларды болдырмай, индекс арқылы бірден бірнеше акцияларды саудалай алады.

Сонымен қатар, көптеген брокерлер индекс CFD-мен сауда жасағанда қатаң спредтер ұсынады – бұл сауда шығындарын одан әрі төмендетеді және шығындар тиімділігін арттырады.

3. Секторға тән әсері

Индекстер трейдерлерге сауда жасағысы келетін нақты нарық сегменттерін үлкейтуге көмектесетін секторға тән экспозицияны ұсынады. Бұл трейдерлерді белгілі бір акцияларды тексеруге уақыт жұмсаудан сақтайды.

Тағы бір артықшылығы: Кері корреляцияланған сауда индекстері тәуекелден хеджирлеудің жақсы тәсілі болуы мүмкін – бір индекстегі шығындар басқа индекстегі табыстармен өтелуі мүмкін.

4. Кең нарыққа шығу

Кейбір индекстер нарықтың нақты сегменттерін үлкейту үшін жасалғанымен, басқалары нарықтың кеңірек экспозициясын жеңілдету үшін жасалған. Бұл трейдерлерге АҚШ пен Қытай сияқты жетекші экономикалардың көрсеткіштерімен, сонымен қатар Азия немесе Латын Америкасы сияқты кеңірек географиялық аймақтармен сауда жасауға мүмкіндік береді.