美元/瑞士法郎交易指南 [1] 

美元/瑞士法郎被称为“主要”货币对，是外汇市场上交易最频繁的货币对之一。它在日常交易中占有很大比例，深受资深交易员和新手的青睐。 

USD/CHF 涵盖了美元 (USD) 和瑞士法郎 (CHF) 的经济体。从本质上讲，美元是美国的官方货币，在全球贸易、金融和投资领域占据主导地位。凭借其世界储备货币的地位，美元在国际舞台上拥有巨大的影响力，塑造着全球经济格局。 

本综合指南探讨了您需要了解的有关交易美元/瑞士法郎货币对（外汇市场中也称为“瑞士法郎”）的所有信息。 

要点 

• 美元/瑞士法郎是外汇市场上的主要货币对，以交易量大和每日交易量大而闻名。 

• 美元/瑞士法郎交易涉及对美元和瑞士法郎之间的汇率进行投机，受经济动态和利率决定的影响。 

• 瑞士法郎的避险地位、高流动性和波动潜力使美元/瑞士法郎成为从日内交易到长期头寸交易等各种交易策略的青睐货币对。 

什么是美元/瑞士法郎交易？ 

USD/CHF 交易涉及对美元 (USD) 和瑞士法郎 (CHF) 之间的汇率进行投机。汇率告诉您需要多少瑞士法郎才能购买一美元。 

在美元/瑞士法郎交易中，汇率的每次波动都反映了经济动态。例如，汇率 0.9050 表示 1 美元相当于 0.9050 瑞士法郎，这反映了两种货币的相对价值。交易者和投资者涌入美元/瑞士法郎市场，利用这些波动获利，无论是投机货币走势、对冲风险还是促进国际交易。 

美元/瑞士法郎历史  

美元/瑞士法郎 (CHF) 的历史就是瑞士法郎 (CHF) 逐渐流行起来的故事，这主要是因为瑞士法郎是一种避险货币。早期，布雷顿森林体系将货币与黄金挂钩，使汇率稳定在略高于 4 瑞士法郎兑 1 美元的水平。然而，20 世纪 70 年代该体系的终结开启了一个动荡的时代，广场协议等事件提振了瑞士法郎。自 2010 年以来，美元/瑞士法郎表现出了更大的稳定性，尽管也出现过明显的波动，例如 2015 年瑞士国家银行决定放弃瑞士法郎与欧元的挂钩。 

为什么交易 USD/CHF？ 

流动性和盈利潜力之间取得平衡的交易者来说，美元/瑞士法郎是一个极具吸引力的选择。以下是交易美元/瑞士法郎的主要优势： 

• 避险吸引力：瑞士法郎作为避险货币的声誉对交易者来说是一个很大的吸引力。瑞士历来以其强大的银行体系和政治稳定而闻名。在经济动荡或地缘政治不确定时期，投资者纷纷涌向瑞士法郎，寻求其稳定性。这可以为更广泛的市场波动提供缓冲，意味着抛售美元/瑞士法郎。 

• 流动性优势：作为全球交易最活跃的货币对之一，美元/瑞士法郎拥有高流动性。这意味着点差更小，入场和出场更容易。对于交易者来说，这意味着他们可以高效地执行交易，滑点最小。 

• 波动潜力：虽然瑞士法郎提供了稳定性，但美元/瑞士法郎仍然经历波动，为交易者创造了机会。这些波动可能由各种因素驱动，包括经济数据发布、利率决定和地缘政治事件。通过了解这些驱动因素并采用合理的交易策略，交易者可以利用这些市场走势。 

• 对冲潜力：美元/瑞士法郎可以成为对冲其他货币风险的有效工具。例如，瑞士经济与整个欧洲经济联系非常紧密。因此，一家在欧洲拥有大量业务的公司可能会使用美元/瑞士法郎的空头头寸来对冲欧元相对于美元的潜在贬值。 

• 适用于不同交易风格的灵活性：美元/瑞士法郎适合各种交易风格。日内交易者可以利用一天内的短期价格波动。头寸交易者可以根据基本面分析进行长期投资（几周、几个月）。波段交易者可以利用技术分析持仓几天或几周。 

USD/CHF 的历史趋势 

2008 年^[2] 

2008 年是美元/瑞郎市场的分水岭。全球金融危机引发了严重的经济衰退，投资者纷纷转向避险。以稳定和安全著称的瑞士法郎受到追捧。这导致美元兑瑞郎大幅贬值。汇率暴跌，达到 1970 年代从未见过的水平。  

2011年 

2011 年欧元区主权债务危机爆发，瑞郎的避险吸引力大幅提升。瑞郎大幅升值，迫使瑞士央行采取前所未有的措施，试图压低瑞郎的价值。不过，央行并未采取直接干预措施。 

2022 年第三季度^[3] 

2022 年之前的几年，美元/瑞郎市场呈现相对稳定的趋势。全球经济复苏仍在继续，尽管步伐缓慢。美元有所回升，但瑞郎仍保持原有价值。这一时期的特点是汇率更加平衡，由于利率决定、地缘政治事件和经济数据发布等各种因素而出现波动。 

美元/瑞士法郎预测 

在过去的 12 个月中，美元/瑞士法郎的价格下跌了约 1%。 

在撰写本文时，Trading Economics 全球宏观模型预测，到 2024 年第一季度末，美元/瑞士法郎将达到 0.9116，到 2025 年 6 月将达到 0.9437。^[4] 

哪些因素影响美元/瑞士法郎？ 

1 .经济状况： 

美国经济是美元的基石，其健康状况直接影响美元的价值。强劲的经济增长通常会提振美元，从而对其汇率产生积极影响。相反，经济衰退或增长缓慢的时期可能会削弱美元，影响其在外汇市场的价值。就业数据、GDP 数据和消费者信心等关键经济指标都会影响这些波动，从而为了解国家的整体经济健康状况提供参考。 

同样，瑞士经济的表现也影响着瑞士法郎的价值。强劲的瑞士经济是支撑瑞士法郎价值的支柱，巩固了其在货币市场的地位。相反，瑞士经济疲软可能导致瑞士法郎贬值，影响其相对于其他货币的汇率。因此，工业生产、贸易平衡，尤其是通货膨胀率等因素都会影响对瑞士经济的评估及其对瑞士法郎价值的影响。 

2 .利率： 

美联储 (Fed) 的利率决策可以吸引外国投资，从而增加对美元的需求，进而提升美元的价值。相反，美联储设定的较低利率可能会削弱美元的吸引力，并可能导致美元贬值，因为投资者会寻求其他地方的更高回报。 

当瑞士国家银行 (SNB) 选择提高利率时，瑞士法郎对寻求收益的投资者的吸引力就会增强，从而有可能增强其对美元和其他货币的地位。相反，瑞士国家银行实施的较低利率可能会降低瑞士法郎的吸引力，导致其相对于其他货币的价值下降。这意味着美元/瑞士法郎升值。 

因此，美联储和瑞士央行的利率决定受到投资者和交易员的密切关注，因为它们直接影响全球市场的货币动态和汇率。 

3 .政治事件： 

地缘政治事件可以成为货币走势的催化剂，可能对瑞郎有利，因为它是一种避险资产。在政治不稳定或冲突加剧的时期，投资者往往会涌向瑞郎提供的稳定性，从而导致需求增加，随后瑞郎兑美元等货币升值。 

此外，美国国内的政治事件也会对美元的价值产生影响。国内政治发展，包括政策转变、监管变化或选举的不确定性，可能会显著影响投资者情绪和货币汇率。 

例如，关键政策决定或选举结果的不确定性可能会导致美元价值波动，因为投资者会根据不断变化的政治形势调整头寸。因此，市场参与者密切关注国内和国际政治事件，因为它们在塑造货币动态和汇率走势方面发挥着关键作用。 

4 .避险状态： 

避险地位是瑞士法郎的一大特征，在塑造其汇率动态方面发挥着关键作用。瑞士法郎作为避险货币享有盛誉，尤其是在全球经济动荡或地缘政治不确定时期。寻求避险的投资者通常会转向瑞士法郎提供的稳定性，将其视为动荡时期可靠的价值储存手段。 

因此，在风险规避情绪高涨的时期，对瑞士法郎的需求会显著增加，推动其相对于澳元或加元等风险较高的货币升值。这一现象凸显了瑞士法郎的韧性和作为投资者在不确定的经济环境中首选避风港的地位。 

5 .供给与需求： 

投资者对每种货币的情绪是一个关键决定因素。如果投资者对美国经济前景表现出更大的信心，他们可能会增加对美元的需求，从而推高美元相对于瑞士法郎的价值。对美元的需求增加加强了其在货币市场上兑瑞士法郎的地位。相反，如果投资者认为瑞士法郎是全球不确定性中的稳定堡垒，他们可能会选择出售美元并买入瑞士法郎，从而增加美元的供应并刺激对瑞士法郎的需求。因此，这种情绪转变可能导致美元兑瑞士法郎走弱，因为后者受到寻求安全和稳定的投资者的青睐。 

供给与需求的完整文章指南，以帮助您更好地理解这个概念。 

美元/瑞郎相关性^[5]  

正相关 

英镑/瑞典克朗 

对类似，美元在这里也发挥着作用。在全球避险时期，投资者往往会寻求美元作为避险货币。虽然他们也可能青睐瑞士法郎和英镑，但美元的主导地位有时会间接影响这些货币，因为由于英国与美国的经济联系密切，强势美元有时会导致对英镑的需求增加。美元的这种间接影响可能导致美元/瑞士法郎和英镑/瑞典克朗之间的正相关性。 

瑞士和英国都是成熟的发达经济体，金融体系强大。而瑞典则是出口导向型发达经济体。在全球经济放缓期间，投资者可能更青睐瑞士法郎和英镑的稳定，导致其对瑞典克朗升值，而瑞典克朗可能被视为风险更高。经济状况的差异可能导致正相关性。 

美元/离岸人民币 

这两种货币对都以美元 (USD) 为主。这种共同存在意味着美元的变动会对这两种货币对产生重大影响。例如，如果美元因美国利率上升或经济数据利好等因素而走强，则可能导致美元/瑞士法郎和美元/离岸人民币对中的美元同时升值。 

美国和中国是世界两大经济体，两国贸易关系广泛而复杂。贸易战或关税协议等贸易关系的变化可能会影响两国货币。例如，美国和中国之间的贸易协议可能会让美元和离岸人民币同时走强，从而导致美元/瑞士法郎和美元/离岸人民币之间呈现正相关性。 

负相关 

英镑/墨西哥比索 

美元通常在全球避险情绪中扮演着主导角色。当投资者涌向美元作为避险资产时，美元兑其他货币（包括英镑）可能会走强。这反过来又会导致英镑兑墨西哥比索走弱，从而导致负相关性。 

墨西哥的出口导向型经济严重依赖石油等大宗商品。当大宗商品价格因全球经济放缓而下跌时，墨西哥比索可能会相对于与大宗商品关系不那么直接的英镑走强。这为美元/瑞士法郎和英镑/墨西哥比索之间的负相关性又增加了一层。 

瑞士法郎/新加坡元 

瑞士和新加坡的经济状况截然不同。瑞士以政治稳定和银行业强劲而闻名，它非常重视本国货币的稳定。新加坡是金融中心和出口导向型经济体，对全球经济周期更为敏感。当全球经济疲软时，瑞士法郎可能会作为避险货币走强，而新加坡元则会因对新加坡出口的需求下降而走弱。这种经济差异可能导致美元/瑞士法郎和瑞士法郎/新加坡元之间的负相关性。 

如何交易 USD/CHF 

美元/瑞士法郎是外汇交易者最喜爱的货币对，因为与其他主要货币对相比，它的波动性相对较低。以下是有关如何交易美元/瑞士法郎的概述： 

使用基本面分析交易美元/瑞士法郎 

这涉及研究影响美元和瑞士法郎的经济因素，例如利率、通货膨胀、经济增长和地缘政治事件。分析中央银行政策（美联储和瑞士国家银行）至关重要，因为它们会对汇率产生重大影响。 

通过关注经济新闻和事件，您可以使用基本面分析来交易美元/瑞士法郎。关键是要确定这些事件如何影响美国和瑞士经济的相对实力，从而影响汇率。 

例如，美国就业报告强劲，表明美国经济蓬勃发展，这可能导致投资者青睐美元，从而可能削弱美元/瑞士法郎。相反，美联储意外降息可能会降低美元计价资产的吸引力，削弱美元并增强瑞士法郎。 

2022 年，俄乌战争爆发，引发避险情绪，投资者寻求瑞士法郎的稳定性，导致瑞士法郎兑美元升值。同年晚些时候，美联储开始加息以对抗通胀，投资者寻求美国资产的更高回报，美元兑瑞士法郎走强。 

使用技术分析交易 USD/CHF 

这涉及研究历史价格图表和技术指标，以确定潜在的交易机会。美元/瑞士法郎的技术分析涉及研究历史价格图表和技术指标，以确定交易的潜在进入和退出点。这些指标试图捕捉可能影响未来价格走势的趋势、动量和支撑/阻力位。 

美元/瑞士法郎的常用指标包括移动平均线（可平滑价格波动以显示趋势）和相对强弱指数 (RSI)，后者可衡量货币对是超买还是超卖。例如，如果美元/瑞士法郎持续交易在 50 天移动平均线上方，且 RSI 接近 70（表示超买区域），技术分析师可能会将此解读为潜在短期反转的信号，表明美元/瑞士法郎可能存在卖出机会。 

可用于交易美元/瑞士法郎的热门指标包括：

• 移动平均线 (MA) ：这些移动平均线可平滑价格波动，揭示潜在趋势。常见的移动平均线包括 50 天、100 天和 200 天移动平均线。价格持续高于移动平均线表明呈上升趋势，而价格持续低于移动平均线表明呈下降趋势。 

• 相对强弱指数 (RSI)：该指数衡量价格变动的势头，并表明货币对是超买（高于 70）还是超卖（低于 30）。交易者可能会在超卖区域附近买入，预期出现逆转，或在超买区域附近卖出。 

• 移动平均线收敛发散 (MACD)：该指标结合了移动平均线和信号线，用于识别趋势方向、强度和潜在反转。当 MACD 线（快速移动平均线）穿过信号线（慢速移动平均线）上方时，表示看涨信号，反之则表示看跌信号。当价格走势与 MACD 背离时，就会出现背离，这可能预示着趋势即将反转。 

重要的是要记住，技术分析不能准确地预测未来，但与其他分析方法相结合时，它可以成为识别交易机会的有价值的工具。 

风险管理  

风险管理绝对至关重要。外汇市场本质上是波动的，即使是看似合理的策略也可能被意外事件打乱。以下是风险管理至关重要的原因： 

• 限制潜在损失：通过使用止损单等工具，您可以预先确定交易中您愿意承受的最大损失金额。这有助于防止情绪化决策，并保护您的资本免遭灾难性损失，尤其是在价格突然波动期间。 

• 保持交易纪律：明确的风险管理计划（包括头寸规模（限制您每笔交易分配的金额）和获利水平）可加强纪律。这可防止基于贪婪或恐惧而做出冲动决定，从而促进更加慎重和可控的交易方式。 

• 为未来的机会保留资本：有效的风险管理可以保护您的交易资本，让您能够长期参与市场。一次未受管理的巨额损失可能会严重影响您利用未来交易的能力，并可能迫使您过早退出市场。 

美元/瑞士法郎交易策略 

在讨论个人策略之前，让我们先讨论一下做多美元/瑞士法郎和做空美元/瑞士法郎的含义。 

做多美元/瑞士法郎意味着什么 

当您做多美元/瑞士法郎时，您实际上是在买入美元，期望其价值相对于瑞士法郎会上升。 

如果美元兑瑞士法郎走强，您可以稍后以更高的价格卖出您的美元，从差价中获利。 

做空美元/瑞士法郎意味着什么 

相反，做空美元/瑞士法郎意味着您借入美元并在市场上出售，预期其价值相对于瑞士法郎会下降。 

如果美元兑瑞士法郎走弱，您可以稍后以较低的价格回购美元，以归还借入的金额并将差额作为利润赚取。 

理解这些基本概念对于制定任何美元/瑞士法郎的交易策略都至关重要。 

现在，让我们探讨一些流行的方法： 

日内交易 

该策略涉及在单个交易日内开仓和平仓，利用短期价格波动获利。日内交易者严重依赖技术分析来确定快速进入和退出点。 

头寸交易 

这种方法着眼于较长远的未来，持仓数周、数月甚至数年。持仓交易者专注于基本面分析，以确定美国和瑞士经济的长期趋势。 

波段交易 

波段交易介于日内交易和头寸交易之间。波段交易者持仓数天或数周，旨在从较大的价格波动中获利。他们通常结合使用技术分析和基本面分析。 

头寸交易与波段交易”的文章，以帮助您确定哪种策略更适合您。 

情绪交易 

该策略涉及评估市场对美元和瑞士法郎的情绪，以确定进入和退出点。情绪分析可能包括新闻事件、经济数据发布和社交媒体讨论。 

新闻交易 

这种方法侧重于利用短期市场对影响美元或瑞士法郎的重大新闻事件的反应。新闻交易者需要纪律严明和快速执行，才能利用微秒内发生的市场变动。 

选择正确的策略取决于您的风险承受能力、时间范围和交易风格。 

交易美元/瑞士法郎的最佳时机 

外汇市场与传统股票交易所不同，它每周 5 天、每天 24 小时开放，提供持续的交易机会。然而，具体到美元/瑞士法郎，有些窗口提供的条件比其他窗口更有利。 

主要交易时段之间的重叠是影响美元/瑞士法郎货币对波动性的关键因素。原因如下： 

• 全球流动性：当伦敦、纽约和东京等主要金融中心同时开市时，整体市场流动性（货币买卖的便利性）达到顶峰。流动性的增加通常意味着交易量增加，美元/瑞士法郎的价格波动也可能会更大。 

美元/瑞士法郎的黄金时段是伦敦交易时段重叠期（格林威治标准时间上午 8:00 至下午 12:00）。此时段是伦敦交易时段（外汇交易的主要中心）与纽约或东京交易时段重叠的时段，被认为是美元/瑞士法郎交易的黄金时段。在此期间，由于欧洲和美国或亚洲市场参与者的共同影响，您可能会遇到波动性增加的情况。这种重叠也可能与这些地区发布的关键经济数据相吻合，从而进一步刺激市场走势。 

虽然伦敦交易时段重叠可能会带来更高的波动性，但交易美元/瑞士法郎的“最佳”时机最终取决于您的个人情况。 

最后的想法 

美元/瑞士法郎因其稳定性和流动性而成为新手和经验丰富的交易者青睐的货币对。交易者可以利用各种策略，例如日内交易、头寸交易和波段交易，每种策略都根据市场条件和个人风险承受能力提供独特的优势。了解影响美元/瑞士法郎的经济因素、利率和地缘政治事件对于成功交易至关重要。通过随时了解信息并采用完善的风险管理技术，交易者可以有效地驾驭美元/瑞士法郎市场并利用其走势。 

在 Vantage 以低点差交易美元/瑞士法郎 

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今天就开始您的美元/瑞士法郎交易之旅！  

常见问题解答 

美元/瑞士法郎交易常见问题解答 

Vantage 的美元/瑞士法郎价差是多少？ 

Vantage 为美元/瑞士法郎交易提供极具竞争力的点差。在流动性较高的时期，交易者可享受低至 1 点的点差。对于 RAW 账户，点差从 0.0 点开始，而对于标准账户，点差从 1.0 点开始。 

美元/瑞士法郎是合适的交易货币对吗？ 

美元/瑞士法郎货币对是外汇交易者的热门选择。它被认为具有相对流动性，这意味着通常有足够的交易量来执行订单而不会出现重大滑点。瑞士法郎也经常被视为避险货币，这意味着投资者在全球不确定性或市场动荡期间往往会蜂拥而至。然而，值得注意的是，美元/瑞士法郎货币对的动态可能受到各种因素的影响，包括地缘政治事件、经济数据发布和风险情绪的变化，这些因素可能会影响其在市场上的表现。 

交易美元/瑞士法郎有哪些技巧？ 

以下是一些提升您交易体验的技巧： 

• 利用移动平均线、相对强弱指数 (RSI) 和斐波那契回撤等技术指标。这些工具可以帮助识别美元/瑞士法郎的趋势和潜在反转点。 

• 随时了解美国和瑞士的经济新闻和事件。央行决策、就业数据、GDP 统计数据和地缘政治事件都会影响该货币对。 

• 鉴于美元/瑞士法郎的波动性较低，与波动性较大的货币对相比，请考虑更严格的止损订单。适当的风险管理对于成功交易至关重要。 

交易美元/瑞士法郎时应避免哪些常见错误？ 

1. 未能制定计划并设定切合实际的目标：如果没有明确的交易计划和目标，您就有可能做出冲动的决定。在进行交易之前，请设定切合实际的目标并概述您的策略。 

2. 不了解市场：缺乏对外汇市场的了解，包括影响美元/瑞士法郎的因素，可能会导致错误的决策。 

3. 过度杠杆：过度杠杆可扩大收益，但也会扩大损失。谨慎使用杠杆，有效管理风险。 

4. 不管理风险：忽视风险管理措施（例如设置止损单和分散投资组合）可能会带来不利影响。始终保护您的资本并限制潜在损失。 

参考