英镑/美元交易指南

英镑/美元货币对，也称为“英镑兑美元”，是全球交易量第三大的货币对。它通常被称为“主要货币对”，截至 2023 年，约占外汇市场总量的 11% ^[1]。 

19世纪中叶，当时英镑和美元之间的汇率通过海底电缆传输到大西洋彼岸^[2]。 

该货币对代表世界两个最大经济体——英国和美国的货币。 

要点 

• 英镑/美元货币对，也称为“英镑”，是世界上交易范围第三广的货币对，截至 2023 年，约占外汇市场总量的 11%。 

• 英镑/美元交易涉及英镑兑美元的买入和卖出，交易者的目标是利用汇率变动，在英镑被低估时买入，在英镑升值时卖出。 

• 英镑/美元最活跃的交易时段是伦敦和纽约交易时段的重叠时期，此时流动性更高、价差更小、交易机会也更多。 

什么是英镑/美元交易？ 

英镑/美元交易涉及外汇市场，交易者在该市场中买卖英镑兑美元。 

英镑/美元交易的参与者试图利用汇率变动来获利，目的是在英镑相对于美元被低估时买入，在英镑相对于美元升值时卖出。 

英镑/美元历史 

英镑 (GBP) 一直是全球金融的基石。英镑的历史可以追溯到盎格鲁-撒克逊时代，于公元 928 年成为英国的官方货币 ^[3]。随着时间的推移，它逐渐发展成为世界上交易最广泛、最受尊重的货币之一，反映了英国的经济实力和稳定性。 

英镑与美元 (USD) 配对，在外汇市场中发挥着关键作用。美元是 1944 年《布雷顿森林协定》 ^[4] 确立的世界主要储备货币，也是美国境外许多国家的法定货币，巩固了其作为全球经济强国的地位。 

英镑与美元的关系受到无数历史事件的影响。值得注意的是，1933 年美元与金本位脱钩标志着全球货币动态的重大转变，影响了英镑/美元汇率 ^[5]。同样，英国政府实施的经济政策，例如撒切尔时代和最近的英国脱欧谈判，也对汇率产生了深远的影响 ^[6]。 

如今，英镑/美元仍然是外汇市场上交易最活跃的货币对之一，反映了英国和美国之间经济基本面、地缘政治事件和市场情绪的持续相互作用。 

为什么交易英镑/美元货币对？ 

英镑/美元之所以受欢迎，是因为它是外汇市场上流动性最强、交易最活跃的货币对之一。这种高流动性对交易者很有吸引力，因为他们可以快速高效地进行交易，并且滑点最小，尤其是在正常的市场条件下。 

美元作为世界主要储备货币的地位，受到美国经济指标、美联储政策决定、全球地缘政治发展和市场情绪等多种影响。 

这些因素共同导致了货币的波动，为交易者提供了利用市场走势获利并最大化回报的大量机会。 

英镑/美元的历史走势 ^{[7][8][9][10]} 

2008 

2007 年起源于美国的金融危机在 2008 年愈演愈烈，银行系统几近崩溃。这导致市场普遍动荡，投资者纷纷寻求避险，寻求美元的避险特性。 

随后英镑/美元大幅下跌， 英镑/美元年内暴跌29%，从3月份的高点2.0398跌至2008年12月份的低点1.4353。 

2016 

2016 年，英镑/美元汇率急剧下跌，跌幅达 22%。2016 年 6 月，英镑兑美元汇率最高达到 1.5019，10 月初，英镑兑美元汇率最低达到 1.1649。 

英国脱欧公投决定脱离欧盟。英国与欧盟 40 年关系的历史性决裂导致投资者因担心英国与其最大贸易伙伴的关系而抛弃英镑。 

英镑遭遇了有史以来的最大单日跌幅，与2008年雷曼兄弟破产以及1992年黑色星期三英国退出欧洲汇率机制的反应相当。 

2022 

2022 年，英镑/美元波动异常剧烈，受英国脱欧谈判、政治动荡和通货膨胀猖獗的影响。英国央行还预测，经济将陷入衰退，家庭收入预计将大幅下降，消费将转为负值。 

通货膨胀失控、经济萎缩，再加上政治混乱，导致英镑跌至数十年来的最低点。在短短四个月内，英国更换了四位财政部长、三位首相和两位君主。 

英镑兑美元汇率在 2022 年 9 月触及 1.0356 美元的低点，而今年 1 月则创下 1.3748 美元的高点。这意味着英镑贬值了 25%。 

英镑/美元预测 

图 1：过去一年英镑/美元的表现 

根据 Trading Economics 的数据，预计到 2024 年第二季度末，英镑/美元将达到 1.26，到 2025 年第一季度将达到 1.24。投资银行 ING 预计今年夏天英镑/美元将达到 1.26，12 个月预测为 1.25。 

这些预测基于经济增长、利率和地缘政治事件等因素。但需要注意的是，货币预测本质上是不确定的，实际汇率可能会有所不同。 

哪些因素影响英镑/美元汇率？ 

1. 利率 

英国央行 (BoE) 和美联储 (Fed) 的货币政策决定对英镑/美元有重大影响。更高的利率以及由此带来的回报可能会吸引更多的外国买家，从而推高货币价值。 

当英国央行提高利率或采取比美联储更加强硬的立场时，英镑兑美元往往会走强。相反，当美联储提高利率或采取比美联储更加强硬的立场时，美元兑英镑往往会走强。 

阅读我们的每日市场新闻和分析，了解最新的市场发展。 

2.经济指标 

英国和美国的 GDP 增长、通货膨胀、就业和工资数据、零售额和制造业数据等经济数据发布都会影响英镑/美元。一个国家的经济数据相对于另一个国家而言较为积极，可能导致货币升值。 

我们在 2024 年第一季度看到了这种情况，当时美国通胀数据下降停滞并保持相对高位，迫使市场控制对美联储降息的押注。 

3. 政治事件 

政治发展（包括选举、政府政策、地缘政治紧张局势和贸易谈判）可能会影响市场情绪和英镑/美元。围绕政治事件的不确定性可能会导致货币对波动性增加。 

例如，2022 年秋季的动荡时期，利兹·特拉斯成为英国历史上任职时间最短的首相，导致英镑跌至 1985 年以来的水平。 

4. 市场情绪 

投资者情绪和风险偏好也是推动英镑/美元走势的重要因素。在风险规避时期，投资者可能会寻求美元等避险资产，从而导致英镑兑美元升值。相反，在风险偏好时期，投资者追求收益更高的资产，英镑可能会走强。 

5. 石油价格 

英国是石油净进口国，这意味着其石油进口量大于出口量。当油价上涨时，英国企业和消费者的成本可能会增加，从而可能给英国经济带来下行压力。这可能会导致经济增长放缓、通胀率下降，并可能导致英镑贬值。 

例如，英镑/美元从 2022 年 2 月的 1.3643 下跌。除了英国国内的原因外，俄罗斯入侵乌克兰推高了能源价格，而新冠疫情期间量化宽松政策的影响仍在显现 ^[11]。 

英镑/美元相关性 

正相关 

欧元/美元 

英镑/美元和欧元/美元之间的相关性通常为正，因为英镑和欧元都属于欧洲地区，且受类似的经济和政治事件影响。当欧元兑美元上涨或下跌时，英镑通常会随之上涨或下跌。 

英镑/新加坡元 

由于美元兑英镑的走势共同影响着英镑/新加坡元对与英镑/美元对之间的相关性，因此英镑/新加坡元对与英镑/美元对之间存在正相关性。如果美国经济强劲，美元升值，那么美元兑英镑和新加坡元也可能会升值，从而导致英镑/美元和英镑/新加坡元都朝着同一方向移动。 

澳元/美元 

澳元和美元对也倾向于与英镑/美元同向波动。这是因为这两个国家的经济结构相似，而且其货币与风险情绪和全球经济的周期性密切相关。 

负相关 

美元/加元 

USD/CAD 也与 GBP/USD 呈负相关。当美元走强时，加元 (CAD) 往往会走弱，从而导致 USD/CAD 上涨。 

如何交易英镑/美元 

在本节中，我们将探讨交易英镑/美元的各种策略，提供全面的指南来帮助您驾驭这种广泛交易的外汇主要货币。 

使用基本面分析交易英镑/美元 

基本面分析涉及评估影响资产价值的潜在经济和金融因素，帮助交易者评估其真实价值并做出明智的投资决策。 

在使用基本面分析交易英镑/美元时，考虑可能对汇率产生重大影响的关键经济事件至关重要。此类事件的两个例子包括： 

• 英国央行利率决议 

英国央行的货币政策决定，尤其是有关利率变动的决定，可能会对英镑/美元产生重大影响。例如，加息决定可能会使英镑兑美元走强，因为这反映了人们对英国经济的信心并吸引了外国投资。话虽如此，很大程度上仍取决于市场对美国和英国未来利率预期的定价。 

2024 年 2 月，英国央行维持利率于 5.25% 不变。然而，美联储推迟降息令市场情绪承压，导致英镑/美元下跌 ^[12]。 

• 美国非农就业报告 

美国每月发布的非农就业报告 (NFP)可以洞悉美国的就业状况，并影响市场情绪和英镑/美元。积极的非农就业数据表明就业增长强劲，这可能会推动美元兑英镑走强，因为市场预期美国经济将走强，美联储未来可能加息。 

2024 年 3 月，美国经济新增就业岗位 30.3 万个，为十个月以来的最高水平，高于普遍预期，而 2 月份下调后的就业岗位为 27 万个 ^[13]。这一积极数据可能导致美元上涨，因为这表明美国经济更加强劲，从而导致英镑/美元下跌。 

使用技术分析交易英镑/美元 

技术分析是一种交易方法，通过分析历史价格数据和交易量来评估和预测金融市场的价格走势。它侧重于图表模式、趋势、支撑位和阻力位以及各种技术指标，以识别潜在的买入或卖出机会。 

技术分析的目标是根据过去的市场行为预测未来的价格走势。 

以下是几种流行的技术分析工具： 

1. 移动平均线 
移动平均线用于通过在指定时间段内创建不断更新的平均价格来平滑价格数据。它们可以帮助识别趋势和潜在的趋势逆转。 

2. 支撑位和阻力位 
支撑位代表价格趋向于获得买盘兴趣的区域，从而阻止价格进一步下跌。另一方面，阻力位代表价格趋向于获得卖盘兴趣的区域，从而阻止价格进一步上涨。这些水平是根据历史价格走势确定的。 

3. 图表模式 
图表模式，例如黄昏之星模式、上升三法和三白兵，是出现在价格图表上的形态，可以预示潜在的趋势逆转或延续。

技术分析指标 

1. 移动平均线收敛散度 (MACD)  
MACD 是一种趋势跟踪动量指标，显示资产价格的两个移动平均线之间的关系。它由一条 MACD 线（两个指数移动平均线之间的差值）和一条信号线（MACD 线的移动平均线）组成。 
 
当 MACD 线穿过信号线上方时，它表明潜在的买入信号——看涨交叉。当 MACD 线穿过信号线下方时，它表明潜在的卖出信号——看跌交叉。 

2. 布林线 
布林线由一条中轨（通常是一条简单移动平均线）和两条以中轨标准差为基础的上轨和下轨组成。它们帮助交易者识别超买或超卖情况以及潜在的趋势逆转。 

3. 斐波那契回撤 
斐波那契回撤水平是根据斐波那契数列指示潜在支撑位和阻力位的水平线。交易员使用这些水平来识别在较大趋势的回撤期间价格可能反转的区域。 

4. 相对强弱指数 (RSI)  
RSI 是一种动量震荡指标，用于衡量价格变动的速度和变化。它在 0 到 100 之间波动，用于识别市场中的超买（高于 70）或超卖（低于 30）情况。交易者还会寻找 RSI 和价格图之间的差异，以寻找潜在的趋势逆转。 

风险管理 

鉴于英镑/美元受多种国内和外部因素影响，有效的风险管理在交易英镑/美元时非常重要。全球经济状况的波动、地缘政治紧张局势以及英国和美国的货币政策决定都会对汇率产生重大影响。 

交易者必须实施强有力的风险管理策略来降低潜在风险并保护其资本。 
 
这包括设置止损订单、使用适当的仓位规模以及通过其他货币对或金融产品进行多元化投资。 

英镑/美元交易策略 

在分析英镑/美元时，交易者可以利用各种外汇策略，充分利用其流动性和对全球事件的敏感性。从趋势跟踪到区间波动策略，这些策略需要适应该货币对的独特特征。 

交易者可以将基本面分析与图表模式和情绪分析等技术工具相结合，以制定有效的交易策略并利用市场机会。 

做空英镑/美元意味着什么 

当您卖空英镑/美元时，您实际上是在押注英镑 (GBP) 的价值相对于美元 (USD) 会下跌。此过程涉及开立空头仓位，这意味着您卖出英镑并买入美元。 

如果英镑兑美元贬值（这将反映在价格报价的下降），您将获利。 

在我们的文章中了解有关做空外汇对的更多信息。 

做多英镑/美元意味着什么 

要做多，您需要开立一个涉及买入英镑和卖出美元的头寸。如果英镑兑美元升值（导致报价上涨），您将获利。通过以新的更高价格卖出英镑来平仓。 

日内交易 

日内交易是指个人在同一交易日内买卖证券。日内交易的主要目标是从短期价格波动中获利。日内 
 
交易者通常结合使用策略和分析，利用短期趋势和逆转获利。与长期投资者不同，日内交易者可能不太关心证券的基本价值，而更注重从市场波动中获取即时收益。 

头寸交易 

头寸交易是一种持有交易头寸较长时间（通常是几周或几个月）以获取利润的策略。交易者通常具有较长期的偏好，并长期持有头寸，而不管短期波动如何。 

波段交易 

波段交易是一种试图在几天到几周的时间内获取短期至中期收益的交易方式。波段交易者主要使用技术分析来寻找交易机会。 

波段交易者除了分析价格趋势和模式外，还可能利用基本面分析。这种交易通常涉及持有多头或空头头寸超过一个交易时段，但通常不超过几周或几个月。 

情绪交易 

对特定市场或股票的感受（投资者心理）的信号。 

通过了解市场的整体情绪，交易者可以更好地预测价格走势，发现潜在的交易机会并更有效地管理风险。 

新闻交易 

新闻交易是根据新闻事件进行交易的行为。新闻事件可以是经济数据发布或政治新闻等任何内容。新闻交易的关键是确定哪些新闻事件可能引发交易者可以预测的价格行为，然后据此进行交易。 

英镑/美元的最佳交易时机^[14] 

外汇市场连续开放，每周5天、每天24小时运营，跨越伦敦、东京等多个时区。这种全球可达性确保世界各地的交易者可以随时参与交易活动。 

对于英镑/美元而言，最活跃的交易期发生在伦敦和纽约市场重叠的时段。 

1. 伦敦和纽约交易时段重叠 
英镑/美元最活跃的交易时间是伦敦和纽约交易时段重叠的时候。此时市场流动性更高，利差更小，交易机会更多。 
 
重叠时间：美国东部时间下午 1:00 至下午 5:00 之间 

2. 伦敦交易时段 
伦敦交易时段是英镑/美元的另一个活跃时段，因为英镑是此时段交易的主要货币之一。 
 
伦敦交易时段时间：格林威治标准时间上午 8:00 至下午 4:00 
夏季：格林威治标准时间上午 7:00 至下午 3:00 

3. 纽约交易时段 
纽约交易时段也是交易英镑/美元的好时机。 

纽约交易时段：格林威治标准时间下午 1:00 至晚上 10:00 

最后的想法 

总之，鉴于英镑/美元的流动性以及对经济数据、地缘政治事件和央行政策的响应能力，交易英镑/美元为交易者提供了多种机会。无论是使用基本面分析来评估经济指标和央行决策，还是利用移动平均线和斐波那契回撤等技术分析工具来确定价格趋势和支撑位，交易者都可以使用多种方法。 

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英镑/美元交易常见问题解答 

Vantage 的英镑/美元价差是多少？ 

在 Vantage，英镑/美元的点差极具竞争力。在流动性较高的时期，交易者可以享受低至 1 点的点差。对于 RAW 账户，外汇点差从 0.0 点开始，对于标准账户，点差从 1.0 点开始。 

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英镑/美元交易的风险是什么？ 

英镑/美元交易存在风险，因为其波动性受经济数据、地缘政治事件和市场情绪的影响。影响英国和美国经济的经济指标和地缘政治因素可能会影响汇率，使交易者面临潜在损失。 

杠杆会放大利润和损失，而交易量低时的流动性风险会影响交易执行。有效的风险管理（包括设置止损订单和管理杠杆）对于降低这些风险至关重要。 

英镑/美元是一个适合交易的货币对吗？ 

由于英镑/美元具有较高的流动性和波动性，因此可以成为一个很好的交易货币对。英镑/美元通常对新闻、经济数据和央行政策反应迅速，提供大量交易机会。 

为何英镑比美元强势？ 

经济表现起着重要作用，因为强劲的英国经济（以强劲的 GDP 增长和良好的就业数据为标志）可以增强投资者信心并推动对英镑的需求。英国相对于美国的较高利率也可以吸引寻求更高收益的外国投资，从而推动英镑兑美元走强。 

参考：