股票差价合约（CFD）：概述、运作方式和交易方法

如果您是经验丰富的投资者、擅长把握趋势，或希望在持股基础上扩展交易方式的股东, ​​那么您也许会青睐一种越来越受欢迎的交易方式，即股票差价合约（CFD）。​

​​差价合约（CFD）是一种独特的交易工具，允许您仅通过判断市场价格的涨跌进行交易，而无需实际持有资产本身。

​​由于股票差价合约（CFD）作为一种衍生品及其相较于直接持有股票的优势，您可能会想知道什么是股票差价合约（CFD）交易、股票差价合约（CFD）与普通股票有何不同、股票差价合约（CFD）的相关成本以及如何交易股票差价合约（CFD）。

​​股票差价合约（CFD）如何运作？ 

差价合约（CFD）是投资者和经纪商之间的金融合约，允许交易合约开始时标的资产的市场价值与合约结束时的价值之间的差额。因此，股票差价合约（CFD）的标的资产是股票。即使您不购买或持有任何股票，您也能够交易相关股票市场价值的波动。​ 

通过股票差价合约（CFD），交易者能够了解和预测全球众多公司在国际证券交易所的股票走势。当您开立股票差价合约（CFD）头寸时，您就有机会预测股票在股市上的表现。​ 

如果股市反映您的预测，无论是正面预测还是负面预测，您都可以从波动中获利。但是，如果股市没有按照您的预测运行，您就会蒙受损失。​ 

股票差价合约（CFD）和股票有何不同？ 

股票和股票差价合约（CFD）之间的主要区别在于，股票差价合约（CFD）是标的证券的衍生品；在这种情况下，标的证券就是股票本身。​ 

股票是一种代表公司所有权份额的金融工具。股票在股市上的波动取决于其代表的公司和行业；最受欢迎的证券交易所包括道琼斯工业指数、纳斯达克和 Dax。​ 

​​股东可以从这些变动中获利或亏损，因为股票的价值会随着时间的推移而上涨或下跌。购买股票有两种方式可以获利：当股票价格上涨超过购买价时，或者当您收到足够的股息来弥补成本时。 

相反，您可以使用股票差价合约（CFD）来投机股票价格的波动，而无需直接拥有任何股票。但是，您将牺牲持有股票所附带的一些权利，例如公司信息权和投票权。​ 

以下是股票和股票差价合约（CFD）之间的其他一些差异：​ 

杠杆 

由于股票差价合约（CFD）交易具有高风险和高回报的特点，因此这类交易通常会产生费用。保证金率通常为总头寸价值的百分比（1% 至 50%）。 

​​尽管可能会有相关费用，但它仍然允许您交易基础股票，而您可能没有足够的资本来购买相同数量的公司股票。 

对于规模较大、知名度较高的公司来说，股票差价合约（CFD）可能比拥有和交易基础股票更容易获得，因为股票差价合约（CFD）是使用保证金进行交易的。这样，即使您没有足够的资金来建立大头寸，您仍然可以通过保证金交易来做到这一点。​ 

卖空​ 

​​另一个显著的区别是，利用股票差价合约（CFD）进行卖空的难易程度。对于股票，卖空涉及多项规则和规定。对于股票差价合约（CFD），限制要少得多（除了少数几类不能卖空的股票）。 

在差价合约（CFD）平台上，这个过程实际上非常简单；例如，您只需判断市场方向，选择做多或做空即可。​ 

全球访问​ 

​​最后，股票差价合约（CFD）比股票具有显著的优势，因为您可以接触来自世界各地的市场期权，而不仅限于一个或几个国家。同样，如果您拥有其他国家的股票，确保这些证券的安全可能会花费不菲。​ 

以安全的方式访问和开立全球股票差价合约（CFD）头寸既简单又实惠。​ 

交易股票差价合约（CFD）的成本是多少？ 

交易所有差价合约（CFD）都会产生一些费用，但股票差价合约（CFD）可能会产生额外费用。在大多数差价合约（CFD）交易中，您需要支付账户相关费用、持仓费、交易成本、保证金率和价差。在股票差价合约（CFD）交易中，您还需要支付佣金和任何适用税费。​ 

• ​​账户费用​​：根据您开设账户的地点，您可能需要支付一次性激活费或持续不活动费。 
• 持仓费​​：当您开立差价合约（CFD）时，有时您会长期持仓，因为您可能预测到交易的中期趋势。大多数经纪商会收取持仓费或隔夜费，以每天持有您的合约。这可能是正数，也可能是负数。 
• 交易成本​​：一些经纪商会收取一定比例的存款或取款费用。 
• 保证金率​​：如果您使用杠杆开仓，则需要支付总仓位价值的一定百分比（1% 到 50%）。 
• 点差​​：投资者开立差价合约（CFD）仓位时，差价合约（CFD）会有一个买入价（预测市场下跌趋势）和一个卖出价（预测市场上涨趋势），两个金额之间的差额即为点差。 
• 佣金​​：当您开仓股票或股票差价合约（CFD）时，经纪商将对您的持仓收取佣金。 
• 税收​​：如果您获得的利润超过一定数额，您可能需要缴纳资本利得税；如果您以公司实体的身份交易股票差价合约（CFD），则可能需要缴纳公司税。 

​如何交易股票差价合约（CFD）？ 

现在您已经更好地了解了股票差价合约（CFD）的运作方式，但您仍然需要学习如何交易它们。交易差价合约（CFD）有三个主要组成部分，但其中有一些步骤是专门针对股票差价合约（CFD）的：开仓、监控仓位和平仓。​ 

开仓 

当您开仓时，您是在推测股票价格在一定时间内的变动。当您预测市场呈上升或积极趋势时，您就是在“做多”（买入）；当您预测市场呈下降趋势时，您就是在“做空”（卖出）。​ 

这些猜测可能来自您对特定公司或股票市场的了解，也可能来自对整体经济的看法。例如，许多投资者持有长期头寸，因为他们对经济的近期前景持乐观态度。

此外，交易规模也是开仓时需要考虑的重要因素。如果您正在开仓股票差价合约（CFD），预测 200 股可能被称为 200 份合约的头寸。股票差价合约（CFD）的数量将增加您的利润，每个变动点都对您有利。​ 

然而，每增加一个不利于您的行动点，您的损失也会增加。在这个例子中，损失将是差额的 200 倍。​ 

监控仓位 

​​作为投资者，您可以完全控制头寸的期限。由于股票市场波动性特别大，因此定期监控您的盈利或亏损非常重要。这样，您就会知道何时增加新交易或关闭现有头寸。​ 

虽然您可以在任何您认为合适的时候平仓，但您也可以选择对您的仓位设置保证止损或止损；这可以确保您将损失限制在一定限度之外。​ 

平仓 

平仓时，您的交易规模和杠杆仓位将被计入计算最终盈利或亏损的因素中。此时点差和其他潜在费用也会被计入。​ 

股票差价合约（CFD）的进展 ​ 

​​现在，您已经对股票差价合约（CFD）有了足够的了解，您可以将对市场趋势和股票走势的了解应用于这一宝贵的交易机会。您可以选择使用不同的经纪商，小心选择您相当了解的公司和行业。其次，您可以利用对股票差价合约（CFD）特征和成本的了解来开仓。​ 

​​请务必牢记，CFD交易属于高风险投资方式，盈利与亏损往往并存，尤其是在使用杠杆的情况下。务必制定良好的风险管理策略，以降低潜在损失。​