指数差价合约（CFD）：概述、运作方式和交易方法

​​指数差价合约（CFD）交易允许投资者无需直接持有指数，即可根据整体市场或行业的表现进行投机交易。指数可以追踪特定行业和经济领域、特定股票市场甚至整个市场。股票指数允许交易者了解资产组或整个市场的表现。​ 

​​指数有不同的方法衡量其成分股（例如价格加权指数和市值加权指数）并计算其价值。股票指数通常有一个基准年和一个基准值，后者是根据基础成分股的价值计算出来的。​ 

​​指数的涨跌取决于其成分股的整体表现。而其变动幅度，往往被视为市场整体走向的重要参考。​ 

常见交易指数​ 

​​全球交易者普遍通过差价合约（CFD）参与各大股票指数市场，其中最受欢迎的包括以下几类：​ 

1. 富时 100​ 

​​富时100指数是英国伦敦证券交易所（LSE）上市的100家最大公司的指数。该指数通过按市值加权股票计算得出。它主要包括市值最高的100只股票。​ 

2. 纳斯达克 100​ 

​​纳斯达克 100 指数是美国纳斯达克证券交易所前 100 家非金融企业的指数。该指数中的股票权 基于其市值，并制定了各种规则来规范较大证券的影响力。​ 

3. 道琼斯工业平均指数（DJ30）​ 

​​道琼斯工业平均指数，也称为道琼斯 30 指数，是美国纽约证券交易所 (NYSE) 上市的 30 家​ 

​​表现最佳公司的指数。​ 

4. 标准普尔 500​ 

​​标准普尔 500 指数是市值加权指数，涵盖市值最大的 500 家公司。与科技股占比较大的纳斯达克指数不同，该指数涵盖的公司范围广泛，使其成为美国股市整体表现的最佳指标之一。该指数追踪了美国经济的很大一部分，因此受到交易员的青睐。​ 

5. ASX 200（SPI200）​ 

​​ASX 200 指数追踪澳大利亚证券交易所上市的 200 家顶级公司的表现。阅读本文以了解有​ 

​​2023 年值得考虑购买的最佳 ASX 股票。​ 

指数差价合约（CFD）交易的优势​ 

​​交易者的仓位分散在多家公司和行业，从而实现投资多元化，降低剧烈不稳定的风险。 
回报取决于股票指数的整体表现，而不是特定股票的表现。因此，交易者可以利用指数中任何标的股票的良好表现获利。 ​ 

​​如果表现下滑，交易者可以“做空”指数差价合约（CFD），这样他们仍然可以利用熊市。指数差价合约（CFD）交易可以减少所需的深入分析，因为它需要对各种全球市场走势进行推测，而不是对个股进行推测。​

指数差价合约（CFD）交易前应考虑什么​ 

​​交易者在进行指数 CFD 交易时，并不实际持有该指数所包含的成分股。尽管差价合约（CFD）指数交易比股票交易更加多样化，但指数的价值仍可能经历剧烈波动。交易者仍可能损失超过其资本，尤其是在使用杠杆进行交易时。因此，在交易差价合约（CFD）时务必谨慎。美国等一些国家已经禁止差价合约（CFD）交易。​ 

指数差价合约（CFD）交易策略​ 

1. 关注最新消息​ 

​​在决定交易哪种股票指数之前，交易者必须及时了解金融新闻和风险事件。金融新闻的变化会对该地区的指数产生巨大影响，能够识别可能的变动会增加您利用市场机会的机会。此外，它还可以降低被市场打个措手不及的风险。​ 

2. 对冲​ 

​​CFD 常被用于对冲策略，例如通过“做空”指数来抵消其他持仓的下行风险。例如，如果您的投资组合包含多支股票，并且您预计股价会突然下跌，则可以使用 CFD 作为交易策略，通过抵消损失来潜在地减少您的下行风险。​ 

如何在澳大利亚交易指数差价合约（CFD）​ 

1. 选择经纪商​ 

​​有许多不同的经纪商提供各种专有或在线差价合约（CFD）交易平台。寻找能够提供所有适合 CFD 指数交易工具的经纪商。​ 

​​选择 CFD 经纪商时需要考虑的重要因素包括：​ 

• ​​杠杆率​​ – 检查并比较各种保证金交易条件。较低的保证金通常意味着指数需要较低的初始投资才能进行交易。使用 Vantage，您可以交易主要指数差价合约（例如 DJ30、S&P500、SPI200 等），杠杆率最高可达 20:1，次要指数差价合约（CFD）的杠杆率最高可达 10:1。这相当于保证金百分比为 10%（杠杆率为 10:1）和 5%（杠杆率为 20:1）。​ 

• ​​价差​​ – 经纪商通常通过向交易者提供的价差获利。价差越低，交易者需要赚取的潜在利润就越少，才能弥补整体交易成本。​ 

• ​​声誉​​ – 进行指数交易时，考虑经纪商的声誉非常重要，因为 CFD 交易在某些国家/地区没有得到适当监管。检查经纪商及其平台是否受到监管。​ 

• ​​客户支持​​ – 由于交易平台出现错误而无法使用资金或无法对头寸做出决定，这可能会非常令人沮丧，更不用说如果您遭受损失会非常痛苦。因此，交易者不应忽视客户支持 – Vantage 提供全天候（24/5）支持。​ 

• ​​费用​ – ​差价合约（CFD）指数交易可能产生许多相关费用，例如交易费和隔夜持有费。​ 

• ​​存款 ​– ​考虑账户如何注资（接受的货币）以及账户需要多少天订金将会出现在您的帐户中，以便您不会错过任何交易。​ 

2. 开仓​ 

​​切勿投资超过你能够承受的损失。大多数交易平台都相当用户友好，开仓或平仓非常简单。差价合约（CFD）指数交易平台通常提供卖出（做空）或买入（做多）所选差价合约（CFD）指数的选项。​ 

​​做空意味着交易者将在指数价值下跌时利用市场机会；而指数价值上涨时做多。大多数平台为交易者提供有关各种工具的详细信息，以帮助他们做出决策。​ 

3. 监控您的仓位​ 

​​开仓后密切关注所有仓位。如果可能，您可以考虑实施自动退出策略。如果您认为仓位将跌破您能接受的阈值，您可以考虑退出仓位以避免损失。您还可以下达止损单（自动限价），一旦触发止损条件，系统将自动平仓，以控制损失。​ 

底线​ 

​​CFD 指数交易主要涉及对全球市场中公司的表现进行投机。这有助于通过分散对基础市场的敞口来分散风险，而无需挑选单个股票进行交易。​ 

​​因此，因公司新闻而受到重大市场波动的影响的风险较低。​ 

​​在指数 CFD 交易中，交易者可能不必对基础资产或单个公司进行那么多彻底的技术分析。投资通常分布在各个行业领域，减少了必须确定值得研究的潜在公司的麻烦。​ 

​​与直接交易股票不同，CFD 指数交易可以在一天中的任何时间进行。​ 

开始使用 Vantage 交易指数差价合约（CFD）​ 

​​Vantage 让交易者能够以 20:1 的杠杆交易主要指数 CFD，例如 DJ30、SP500、NASDAQ、DAX40、SPI200 等，并以 10:1 的杠杆交易一些次要指数 CFD。凭借极具竞争力的价差，交易者可以每周五天做多或做空，以利用可能出现的任何机会。​ 

​​现在就通过 Vantage，仅需五分钟即可开立真实账户，开始您的指数 CFD 交易之旅！Vantage 还提供免费模拟账户。这样您就可以练习各种交易策略和技巧，而无需部署自己的资本。​ 

References