Updated 
Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) telah diperkenalkan sejak tahun 1896 dan merupakan antara indeks pasaran saham yang paling lama wujud serta masih digunakan secara meluas sehingga hari ini. Berbeza dengan indeks lain seperti S&P 500 atau NASDAQ yang merangkumi ratusan syarikat, DJIA hanya menjejaki 30 syarikat terkemuka.
Namun, mengapa indeks ini masih relevan dan menjadi rujukan utama pelabur walaupun hanya mewakili sebilangan kecil syarikat? Dalam artikel ini, kita akan kupas lebih lanjut mengenai struktur DJIA, peranannya dalam ekonomi dan bagaimana ia boleh diperdagangkan dengan CFD.
Ringkasan Utama
- DJIA menjejaki 30 syarikat ‘blue chip’ utama Amerika Syarikat.
- Perdagangan DJIA dengan CFD membolehkan penggunaan leveraj dan posisi beli/jual.
- Indeks ini kekal sebagai penanda aras penting untuk kesihatan ekonomi global.
Apakah Itu Dow Jones Industrial Average (DJIA)?
DJIA, atau ringkasnya “Dow”, ialah indeks pasaran saham yang menjejaki prestasi 30 syarikat besar yang tersenarai di Amerika. Ia diasaskan oleh Charles Dow dan Edward Jones dan kini menjadi penanda ekonomi AS yang sangat penting.
Walaupun hanya terdiri daripada 30 syarikat, Dow masih relevan kerana syarikat-syarikat ini mewakili sektor-sektor utama dan mempunyai prestasi kewangan yang kukuh serta stabil. Pendek kata, ia adalah gambaran “elit” dunia korporat Amerika.
Waktu Perdagangan DJIA
DJIA mengikuti waktu perdagangan Bursa Saham New York:
Isnin – Jumaat:
- Waktu rasmi: 9:30 pagi – 4:00 petang (waktu New York)
- Pre-market: 4:00 pagi – 9:30 pagi
- After-market: 4:00 petang – 8:00 malam
Cuti Pasaran:
Pasaran tutup pada hujung minggu dan 9 cuti umum AS seperti Tahun Baru, Hari Kemerdekaan, Hari Kesyukuran, dll.
Bagaimanakah DJIA Dikira?
Tidak seperti indeks lain, DJIA menggunakan kaedah “price-weighted”, iaitu saham dengan harga yang lebih tinggi memberi impak lebih besar terhadap pergerakan indeks.
Untuk menyesuaikan perubahan seperti pecahan saham atau penggabungan syarikat, satu formula khas dikenali sebagai Dow Divisor digunakan. Pada Februari 2024, nilai Dow Divisor ialah 0.15265312230608.
Syarikat dalam Dow Jones
DJIA merangkumi syarikat dari 9 sektor utama (tidak termasuk pengangkutan dan utiliti):
Peratusan mengikut sektor:
- Kewangan: 23.2%
- Teknologi: 18.6%
- Penjagaan Kesihatan: 17.9%
- Barangan Pengguna Tidak Perlu: 15.2%
- Industri: 13.8%
- Barangan Pengguna Asas: 4.9%
- Tenaga: 2.8%
- Perkhidmatan Komunikasi: 2.6%
- Bahan Mentah: 1.0%
10 syarikat teratas dalam DJIA:
- UnitedHealth Group
- Goldman Sachs
- Microsoft
- Caterpillar
- Home Depot
- Amgen
- Visa
- Salesforce
- McDonald’s
- American Express
Kelebihan Berdagang DJIA
- Fokus kepada 30 syarikat gergasi memudahkan pemantauan berita & prestasi syarikat.
- Potensi pulangan jangka panjang yang kompetitif berbanding indeks lain.
- Merupakan indikator utama prestasi ekonomi global.
Contohnya, dalam jangka panjang, prestasi DJIA hampir setanding dengan S&P 500, masing-masing mencatat pulangan tahunan sekitar 8.9%.
Dalam tangkapan skrin ini, kita dapat lihat bahawa prestasi Dow dan S&P sangat serupa, dengan pulangan tahunan masing-masing sebanyak 8.9% dan 8.91%.
Ini mungkin menunjukkan bahawa memberi tumpuan kepada kualiti berbanding kuantiti juga mampu memberikan hasil yang setara.
Sejarah Prestasi DJIA
Dow Jones mencerminkan turun naik ekonomi Amerika. Beberapa tahun terbaik termasuk:
- 1995: +36.94%
- 2003: +28.28%
- 2013: +29.65%
Tahun-tahun kejatuhan besar termasuk:
- 2002: -15% (selepas gelembung dot-com)
- 2008: -31.9% (krisis subprima)
- 2022: -1.10% (kesan inflasi tinggi)
Namun secara keseluruhan, Dow telah menunjukkan trend menaik yang konsisten.
Cara Berdagang DJIA
DJIA tidak boleh dibeli secara langsung. Anda boleh berdagang DJIA dengan dua kaedah:
1. Contracts for Difference (CFD)
- Berdagang naik atau turun tanpa miliki saham sebenar.
- Guna leveraj untuk gandakan potensi pulangan (atau kerugian).
- Modal permulaan lebih rendah.
2. ETF Indeks DJIA
- ETF meniru prestasi DJIA melalui pemilikan saham sebenar.
- Sesuai untuk strategi pelaburan jangka panjang.
- Boleh juga didagangkan melalui CFD.
Contoh ETF DJIA:
- DIA – replikasi penuh DJIA
- EDOW – berat sama rata
- DJD – fokus pada saham berdividen
Cara Menganalisis DJIA
Analisis Fundamental
Fokus kepada data ekonomi AS seperti:
- KDNK
- Inflasi
- Kadar faedah
- Prestasi syarikat
Analisis Teknikal
Guna carta harga dan indikator teknikal seperti:
- Garis Sokongan & Rintangan – anggaran julat harga semasa
- Corak Candlestick: “Three White Soldiers” menandakan momentum menaik
Faktor-faktor yang Mempengaruhi DJIA
- Ekonomi – Prestasi KDNK, kadar inflasi dan kadar faedah memberi kesan langsung.
- Prestasi Syarikat – Keuntungan syarikat besar dalam DJIA mampu menggerakkan indeks.
Peristiwa Global – Perang, bencana alam dan tarif perdagangan mempengaruhi pasaran. - Harga Komoditi – Terutama dalam sektor tenaga dan industri.
- Sentimen Pelabur – Emosi pasaran boleh gerakkan harga dalam jangka pendek.
Strategi Perdagangan DJIA
Jangka Pendek:
- Day Trading – masuk dan keluar pada hari yang sama, elak risiko semalaman.
- News Trading – manfaatkan berita syarikat atau data ekonomi.
Jangka Sederhana:
- Swing Trading – dagang semasa perubahan arah harga berlaku.
Jangka Panjang:
- Berdagang seperti melabur dalam kekuatan ekonomi AS.
- 15 dari 20 tahun terakhir DJIA berakhir dalam keuntungan.
Strategi Pengurusan Risiko
- Hadkan saiz dagangan – maksimum 2% dari modal setiap dagangan.
- Guna stop-loss dan take-profit – elak emosi mengganggu keputusan.
- Berhati-hati dengan leveraj – potensi tinggi, risiko pun tinggi.
- Rancang sebelum mula – tetapkan sasaran, bajet, dan peraturan dagangan.
Kesimpulan: Berdagang DJIA dengan Vantage
Berdagang DJIA dengan Vantage memberikan anda peluang untuk akses pasaran saham AS tanpa perlu miliki saham sebenar. Nikmati spread yang rendah, kos dagangan serendah $0, dan pelbagai ciri perlindungan seperti amaran harga dan perlindungan baki negatif. Buka akaun perdagangan langsung hari ini dan alami kelebihan berdagang DJIA dengan Vantage!
