Access Restricted

被动收入（无需持续努力就能获得的收入）的吸引力是不可否认的。交易的特点是持续监控和主动管理，这与被动收入的概念形成鲜明对比，被动收入一旦建立，就几乎不需要持续努力。

作为交易员赚取被动收入——这可能吗？

被动收入流，例如租赁物业、版税或债券利息，提供了稳定的收入来源，无需持续关注。交易需要大量时间和精力，而被动收入理想情况下只需要初始设置，从而实现更平衡的生活方式。

但被动收入如何补充交易者的努力呢？

除了潜在的财务收益之外，被动收入还能提供稳定和安全感，作为交易固有风险的缓冲。通过产生可预测的现金流，被动收入可以减轻个人交易的压力，促进更具战略性的方法。此外，它还能促进情感上的超脱，使交易者能够根据分析而不是紧迫性做出决策。最终，被动收入可以让人安心，缓解压力，让交易者专注于在交易中做出深思熟虑的选择。

将被动收入纳入主动交易组合可以提供一种平衡的财富创造方法。通过多样化收入来源，交易者可以降低风险并建立更具弹性的财务基础。

一种策略是将交易利润的一部分用于产生被动收入的投资，例如派息股票、租赁物业或自动交易系统。这种方法不仅可以提供额外的收入来源，还有助于平滑交易回报的波动。

此外，通过将被动收入重新投资到交易活动中，交易者可以随着时间的推移增加收益。平衡主动交易和被动收入策略可以实现更可持续且可能更有利可图的长期投资策略。

事实是，交易中的被动收入很难实现。交易本质上涉及主动决策、对市场波动做出反应和管理头寸。然而，有些策略可以在较少主动管理的情况下产生收入。

让我们来探讨一下作为交易者可以产生更多被动收入流的三种方式：

1.股息投资：

股息是公司利润的一部分，分配给股东。盈利记录良好的公司通常会派发股息，以奖励投资者的忠诚和信心。

股息投资的好处：

股息投资为投资者提供了双重优势：稳定的收入和长期的增长潜力。通过选择定期向股东分配利润的公司股票，投资者可以在投资财务稳定的企业的同时享受可靠的回报。

让我们探讨股息投资的好处、策略和考虑因素，股息投资是一种寻求建立可持续财富和金融安全的策略。

• 提供被动收入：股息支付提供定期收入，无论价格短期波动如何。这种可预测性对于建立被动收入投资组合而言是一项宝贵资产。
• 增长潜力：随着时间的推移，公司可能会随着利润的增长而增加股息。这可以带来双重好处：收入流增长以及股价带来的潜在资本增值。
• 波动性降低：派息股票往往来自成熟且盈利的公司。与高增长初创公司相比，这些公司的波动性通常较低，因此投资组合可能会更稳定。

建立股息投资组合：

从分析财务报表到评估派息率，再到评估公司的长期增长前景，建立成功的股息投资组合需要敏锐地了解市场动态，并有敏锐的投资眼光。

• 选择成熟、派息的公司：研究并寻找具有持续派息历史和财务状况强劲的公司。寻找资产负债表健康、负债水平低且业务模式可持续的公司。这类公司的例子包括Coca-Cola (KO)、Procter & Gamble (PG) 和Colgate-Palmolive (CL)。
• 检查公司是否提供股息再投资计划 (DRIP)：一些派息公司提供 DRIP，即自动将您的股息再投资于额外股份。这可以通过复利加速您的被动收入流随时间的增长。
  但是，没有 DRIP 的派息公司也适合股息投资组合。作为投资者，您将以股息的形式收到现金支出，这些股息可用于投资其他产品。
• 分散投资：不要把鸡蛋都放在一个篮子里。将投资分散到不同的行业和领域，以降低风险。考虑投资专注于派息公司的交易所交易基金 (ETFs)，以实现分散投资。

2.自动交易系统：

算法交易包括自动化系统和复制交易，它利用技术系统地执行交易，从而彻底改变了交易格局。

在算法交易中，有两种主要方法：

• 自动化系统（交易机器人或算法）：这些系统使用技术指标和其他标准分析市场数据，以生成买卖信号。它们根据这些预设规则执行交易，从而将人类情绪从决策过程中剔除。
• 复制交易：这可让您自动复制其他（通常是更有经验的交易者）的交易。本质上，您将您的账户连接到选定的交易者，他们的交易将自动反映在您的账户中。

探索Vantage 的复制交易，只需点击一下即可开始交易。从Google Play Store或App Store下载 Vantage 应用程序即可开始使用。

算法交易的好处：

• 纪律严明、不带感情的交易：将人类的感情从交易过程中剔除，避免冲动决策和代价高昂的错误。算法根据预定义的标准执行交易，确保交易策略的一致应用。
• 回测和优化：自动化系统允许回测历史数据，以在部署实际资本之前评估策略的有效性。这有助于改进算法并提高其性能。
• 24/7市场覆盖： 自动交易系统全天候运行，提供持续的市场监控和交易。这确保即使在正常交易时间之外也不会错过交易机会。

算法交易的挑战：

• 复杂性：开发和维护有效的交易算法可能很复杂，需要对金融市场、编程语言和定量分析有深入的了解。
• 市场动态：市场瞬息万变，不可预见的事件甚至可能扰乱最复杂的算法。定期监控和调整对于保持系统的有效性至关重要。
• 交易成本：自动化系统产生的频繁交易活动会导致更高的交易成本，从而侵蚀利润。优化算法以尽量减少不必要的交易至关重要。

了解人工智能如何塑造交易格局以及在日常交易中使用人工智能的四种方式。

3. 经纪人促销活动助您节省现金

在您的投资旅程中，不要忽视经纪优惠和机会。经纪公司经常提供促销和计划，旨在帮助您实现收益最大化。

这些激励措施包括诱人的现金奖励和免佣金交易的便利。

想要在积极交易的同时赚取利息？Vantage 独家推出的13% 年利率基金增长促销活动提供了一种独特的方式来增加您的账户余额。以下是其运作方式的详细说明：

• 资格：此促销活动面向促销期间居住在指定国家/地区的新老 Vantage 客户开放。您可以访问我们的促销页面，了解您是否有资格参加此促销活动。
• 参与方式：加入方式如下：

1. 选择加入：您必须通过 Vantage 客户端或移动应用程序主动选择加入促销活动。
2. 指定账户：选择您希望参与的真实交易账户。

• 赚取利息：赚取利息的关键在于促销期间，周一至周五每天维持最低 5,000 美元的合格资金余额。
  • 合格资金定义：这是指您的账户净值减去信用额。净值包括您的初始入金、任何浮动盈利或亏损以及促销期间的任何累计新入金。
• 利息计算： Vantage 以每日 0.05% 的利率计算您符合条件的资金的利息。应计利息以 0.25% 的利率在每个下周一复利并结算。这意味着您符合条件的资金的潜在年增长率为 13%。

最大化促销： 

• 维持余额：确保您的合格资金在一周内始终满足 5,000 美元的最低要求，才有资格获得每日利息累积。

结论

被动收入交易并不是灵丹妙药，在谈到交易时也不会经常提到它；但它可以成为您金融武器库中的一个有价值的工具。

通过了解不同的策略、有效管理风险和保持现实的预期，您可以创建一个更轻松的收入流，以补充您的整体交易活动。请记住，被动收入应被视为一项长期战略，而不是权宜之计。凭借奉献精神和明确的计划，您可以利用市场的力量来产生潜在的收入，即使您没有积极交易。 立即开设 Vantage 账户并与我们一起进行交易，同时增加您的被动收入！

您是否对赚取被动收入的想法感兴趣？

交易的兴奋感令人振奋。从完美时机买入的兴奋到利用未开仓获利的满足感，这些时刻激发了活跃交易者的热情。然而，在市场动荡中，您是否曾考虑过稳定收入流的诱惑——一个可靠的缓冲，可以补充交易不可避免的起伏？

拥有可靠的收入流，几乎不受每日市场波动的影响，可以带来平静，让您能够更加专注于交易工作。现在让我们深入了解被动收入及其赚取方式。

什么是被动收入？

被动收入是几乎不需要付出任何努力就能维持的收入。

它不同于主动收入，主动收入是您从常规工作和短期交易中获得的，在短期交易中，您会积极地买卖证券以利用市场走势。与需要持续关注和管理的短期交易不同，被动收入流只需付出最少的持续努力即可产生回报。

关键区别在于所需的持续工作水平。有了被动收入，您可以采取措施设置或购买资产，然后期待随着时间的推移获得回报，从而腾出时间从事其他活动，例如主动交易。

在 Vantage，我们了解多元化的重要性，这超出了您的交易范围。制定全面的策略需要将被动收入流与您的主动交易活动结合起来。让我们深入探讨培养被动收入流的 7 种方法，它们与你的主动交易策略配合得天衣无缝： 

1. 派息股票：建立可靠的收入流

具有良好盈利记录的公司通常会通过股息与股东分享其部分成功。这些以股息形式定期支付的股票是产生被动收入的好方法。

这就是为什么股息股票非常适合活跃交易者的原因：

• 投资组合的确定性和可预测性：活跃交易的股票通常具有高波动性，承诺在承担巨大风险的同时带来丰厚的回报。另一方面，派息股票通常与成熟、财务状况稳健的公司有关，这些公司拥有持续盈利的记录，股息支付金额相对稳定，因此是可预测的。这种稳定性和可预测性可以为您的整体投资策略提供宝贵的支撑，尤其是对于在不可预测的市场潮流中航行的活跃交易者而言。
• 复合您的收益：股息可以再投资以购买更多股份（通常由股息再投资计划或 DRIPs 促成）。随着时间的推移，随着公司的发展和股价的上涨，您的股息支出也会增加。从长远来看，这种复利效应可以显著提高您的回报。
• 积极管理和收入灵活性：虽然股息股票具有一定程度的可预测性，但您仍然可以决定如何管理它们。对于大多数提供股息的公司，您作为投资者将以现金形式收到股息，这可以补充您的交易收入或再投资以进一步复利。

2. 房地产投资信托 (REITs)：轻松拥有创收物业

如果您不喜欢直接拥有物业，REITs 可为您提供一种投资创收房地产的方式，而无需成为房东。这些公开交易的信托拥有并管理各种物业，从办公楼和公寓到购物中心和医疗机构。法律要求 REITs 将其应税收入的很大一部分分配给股东，通常是以季度股息的形式。

REITs 对活跃交易者的好处：

• 多元化：REITs 提供房地产市场敞口，而无需直接拥有物业的复杂性和风险。这有助于使您的投资组合多元化，超越更典型的股票和债券，从而有可能提高整体回报并降低风险。
• 流动性：与实物资产不同，REITs 是流动性极强的资产，可以在主要证券交易所轻松买卖。这使您能够快速调整持股，使其与不断变化的交易策略保持一致。
• 专业管理：REITs 由经验丰富的专业人士管理，负责物业选择、租户关系和维护。这样，您就可以从耗时的房东责任中解脱出来，专注于积极的交易活动。

探索 REITs：

• 研究不同类型的 REITs，例如住宅、商业、医疗保健和抵押 REITs，以找到符合您的投资目标和风险承受能力的 REITs。
• 分析 REITs 的股息收益率、派息率和历史表现。
• 考虑与投资 REITs 相关的费用，例如管理费和收购成本。

您可以选择多种方式投资 REITs。公开交易的 REITs 在主要证券交易所上市，可通过经纪人购买；非交易的 REITs 股票可以通过参与非交易 REITs 发行的经纪人购买，REITs 也可以通过共同基金或 ETFs 进行投资。

3. 点对点借贷：让您的资本直接发挥作用

金融科技的兴起为被动收入的产生开辟了新的途径。点对点 (P2P) 借贷等平台将您与寻求贷款的个人或企业联系起来。通过投资这些贷款，您可以赚取资本利息，可能比传统储蓄账户提供更高的回报。

与任何其他形式的投资一样，重要的是要了解 P2P 借贷有一定的风险。在决定加入 P2P 借贷轨道之前，您应该注意以下一些风险：

1. 信用风险：P2P 贷款面临高信用风险。许多申请 P2P 贷款的借款人信用评级较低，这使得他们很难获得传统银行贷款。
2. 没有保险或政府保护：与传统银行存款不同，P2P 借贷没有政府支持的保险或保护。如果借款人违约，您可能无法追回您的投资。
3. 平台风险：P2P 借贷平台本身可能面临财务困难或倒闭的风险。如果平台倒闭，可能会影响您的投资。
4. 心理风险：投资 P2P 借贷需要心理韧性。一些投资者可能会发现处理贷款表现的起伏会很有压力。

为什么 P2P 借贷对活跃交易者具有吸引力：

• 更高的潜在回报：与低息储蓄工具相比，P2P 借贷提供了获得更高回报的可能性。根据美国最大的 P2P 借贷平台之一 LendingClub 的数据，在考虑贷款违约和费用后，投资者的历史平均年回报率在 4% 到 7% 之间 ^[1]。这对于寻求最大化投资潜力的活跃交易者来说尤其有吸引力。
• 灵活性和控制力：您可以高度控制您的投资。平台允许您选择贷款金额、期限和借款人风险状况，根据您的风险承受能力和期望回报量身定制您的投资策略。
• 短期投资选择：一些 P2P 借贷平台提供短期贷款，还款期从几个月到一年不等。这与活跃交易者利用机会并根据需要释放资金进行新交易的心态非常吻合。

探索点对点借贷：

• 彻底研究不同的点对点借贷平台，比较利率、费用和借款人审查流程。
• 了解所涉及的风险，因为借款人有可能拖欠贷款。跨多个借款人的多元化可以帮助降低这种风险。
• 考虑点对点借贷收入的税收影响。

4. 建立在线业务：通过积极的前期工作获得被动收入

虽然在初始设置中并非完全被动，但建立在线业务可以产生持续的收入流，并且只需进行最少的持续维护。以下是一些可供考虑的选项：

• 通过代发货进行电子商务：代发货允许您在线销售产品而无需自己持有任何库存。您与供应商合作，供应商将产品直接存储、包装和运送给您的客户。这消除了实体物流的重大负担，使您能够专注于营销和客户服务。
• 订阅盒服务：定期策划并向订阅者发送装满产品的主题盒。这种模式提供了经常性收入和客户忠诚度的潜力。

活跃交易者的好处：

• 可扩展性：可以根据您的可用时间和资源扩大或缩小在线业务。这允许您根据需要调整您的参与度，以适应您的活跃交易时间表。
• 位置独立性：许多在线业务可以在任何有互联网连接的地方运行。这使您摆脱了地理限制，可能允许您旅行或远程管理您的业务。

探索在线业务：

• 研究不同的在线业务模式，找到符合您的兴趣和技能的模式。
• 制定一份概述您的目标市场、营销策略和财务预测的商业计划。
• 利用在线资源和教育平台学习电子商务或订阅盒管理的最佳实践。

探索CPA 营销工作如何帮助您和您的企业通过被动收入增长。

5. 通过联盟营销中获利：

联盟营销提供了一种独特的主张，使您可以将内容和专业知识货币化，同时与观众建立真正的联系。这种策略使创作者能够超越传统的广告方法，而是利用您的创造力和既定的受众来有机地推广您真正相信的产品和服务。

活跃交易者的优势：

• 多元化的收入来源：联盟营销提供了一种独立于交易结果赚取收入的方式。这可以创造一个财务安全新世界，并在市场低迷期间减轻压力。
• 目标受众和增加参与度：这使活跃的交易者能够创建与其他活跃交易者产生共鸣的有针对性的内容，从而提高联盟产品和服务的转化率。
• 灵活的时间承诺：联盟营销允许灵活的时间承诺，这对于日程繁忙的活跃交易者来说是理想的选择。您可以在交易时段之间创建内容并管理联盟合作伙伴关系。

探索联盟营销：

• 专注于您热衷且了解的领域。
• 探索 Commission Junction 或 ShareASale 等网络，发现与您的领域相关的计划。
• 利用联盟计划和您选择的平台提供的分析工具来跟踪点击次数、转化次数和整体绩效。

6. 投资管理账户

如果您缺乏时间或专业知识来积极管理您的投资组合，请考虑投资托管账户。这些账户由专业资金经理管理，他们代表您做出投资决策，旨在实现您的财务目标。

活跃交易者的优势：

• 专业管理：托管账户让您免于研究和分析个股和市场趋势的负担。这样您就可以专注于活跃的交易活动，同时您的整体投资组合将受益于专业监督。
• 多样化和风险管理：资金经理可以创建符合您风险承受能力的多样化投资组合，从而潜在地降低与活跃交易相关的风险。
• 税收优化：经验丰富的资金经理可能会采用策略来尽量减少您的投资收益税收负担。

探索托管帐户：

• 研究不同的投资公司和资金经理，找到一家拥有成功记录且投资理念与您相符的公司和资金经理。
• 了解与管理账户相关的费用，这些费用可能因投资公司和策略的复杂性而异。
• 与您的理财经理保持清晰的沟通，了解您的投资目标和风险承受能力。
• 利用基于算法进行投资组合管理的机器人顾问，无需专门的人工顾问，与传统管理账户相比，费用大大降低。

了解有关PAMM 账户的更多信息以及如何从中获益。

7. 经纪人促销和奖金计划： 

许多经纪商提供促销和奖金计划，可以有效地为活跃交易者创造被动收入。

活跃交易者的优势：

• 提高回报：这些促销活动可以为您的投资带来额外的回报，本质上是在您进行积极的交易活动的同时产生被动收入。
• 最小化资本支出：这些促销活动通常不需要大量额外投资，让您利用现有的交易资本来获取潜在收益。

探索经纪商促销：

• 研究您选择的经纪商提供的促销和奖金计划。
• 仔细查看每个促销活动的条款和条件，以了解资格要求、活动门槛和提款限制。
• 将这些促销活动整合到您的整体交易策略中，以最大化您的潜在利益。

Vantage 的 13% 年利率基金增长促销活动：

您的合格资金每年可获得高达 13% 的潜在利率。这意味着每周都有潜在的利息支出！您只需入金并维持最低 5,000 美元的余额，并满足特定的交易活动要求即可。此促销活动仅适用于某些国家。您可以在我们的网站上查看您的资格。

在此了解有关如何通过 13% 年利率基金增长促销开始赚取被动收入的更多信息。

结论：构建可持续的金融未来

积极交易可能令人兴奋且回报丰厚。然而，将被动收入流纳入您的财务策略可以提供宝贵的安全网，并有助于实现更安全的财务未来。通过探索上述选项，您可以创建一个多元化的收入组合，以补充您的积极交易活动，并让您更有信心地追求您的财务目标。

请记住，成功的关键在于周密的计划、彻底的研究以及对风险承受能力的清晰了解。

13% 年利率基金增长促销活动，开始您的基金增长之旅，年利率最高可达 13% ！与我们交易时，释放复利的力量，观察您的闲置资金增长。此促销活动仅对特定国家/地区的客户开放。您可以在我们的网站上查看您的资格。除了赚取利息外，您还可以通过Vantage Academy获得全面的学习支持和工具，提升您的交易水平。我们的平台提供各种教育材料，如网络研讨会、文章和市场分析，使您能够增强对市场的理解并提高投资能力。立即开始使用 Vantage 进行交易。

您可能听说过“时间就是金钱”这句话，对于增加资金来说，这句话再正确不过了！

我们越早开始增加资金，资金就有越多的时间来实现潜在的倍增。

这个简单而强大的概念是健全财务规划的核心，为潜在的长期财务安全提供了途径。

在本文中，我们将探讨 6 个原因，说明为什么尽早开始增加资金不仅是明智之举，而且对于实现您的财务目标和保障您的财务未来至关重要。

尽早开始基金增长的 5 个理由

1. 让你的基金有时间发展

尽早开始投资之旅不仅可以为您的资金提供时间的馈赠，还可以利用复利的力量。

让我们来看看两个朋友 Michelle 和 Alex 之间的这种情况。Michelle 和 Alex 希望投资并增加他们的退休资金。

如果投资表现良好，Michelle 从 25 岁开始每年投资 3,000 美元，到他们 40 岁时，她积累的财富将比 Alex 多 15,000 美元，尽管 Alex 从 30 岁开始投资。

现在让我们谈谈复利。

简单来说，复利就是从初始本金和前期累积的利息中赚取的利息，随着时间的推移，资金会呈指数增长。

尽早开始的好处是，你不必把很多积蓄投入到增长中。由于复利的作用，你的小额资金会随着时间的推移而大幅升值。

让我们通过Michelle 和 Alex来进一步说明复利。

Michelle 从 25 岁开始每年投资 3,000 美元，持续 10 年，总计 30,000 美元。

另一方面，Alex 在 30 岁时每年投资 3,000 美元，持续 10 年。

两人的年回报率均为 5%。

在上图中，我们可以看到，60 岁时，Michelle 积累了 134,169 美元，而 Alex 积累了 105,125 美元。

尽管两人的年回报率均为 5%，但 Michelle 的早期起步使她的投资能够在较长时间内受益于复利。

2. 对抗通货膨胀

通过尽早投资并让您的资金增长，您有更好的机会跟上甚至可能超过通货膨胀。

随着时间的推移，货币价值会因通货膨胀而下降，这意味着相同数量的货币购买的商品和服务更少。

例如，今天售价 2 美元的苹果明年可能会售价 2.50 美元，这意味着由于通货膨胀，价格上涨了 25%。

通货膨胀是由需求增加、生产成本上升、货币政策和对未来价格上涨的预期等因素造成的。

以下是截至 2024 年 4 月 26 日不同国家的通货膨胀率 ^[1,2,3,4,5]：

国家	通货膨胀率
United States	3.5%
United Kingdom	3.8%
Japan	2.7%
India	4.85%
Australia	4.1%

仅靠储蓄是不够的，因为如果您的储蓄跟不上通货膨胀的步伐，其实际价值就会随着时间的推移而减少。这就像试图填满一个漏水的桶——如果增长速度没有超过通货膨胀，您的储蓄就会实际贬值。

通过尽早投资并可能获得超过通货膨胀率的回报，您可以抵御通货膨胀的侵蚀影响并保持甚至提高您的购买力。

3. 尽早实现财务独立

早期投资为未来的财务独立奠定了基础。

财务独立意味着无需依赖传统的就业收入即可维持理想的生活方式。要实现财务独立，您需要考

虑各种因素，例如确定您需要多少钱来支付没有工作时的开支或为退休提供资金。

通过尽早开始投资并不断增加投资贡献，您可以努力建立可观的储备金来支持您的财务目标和未来计划。

您的投资增长时间越长，财富积累的潜力就越大。

4. 投资时承担较少的财务承诺

年轻时投资具有独特的优势：财务承诺较少。

与人生后期承担的抵押贷款、大量保险计划和赡养家属等责任不同，年轻人通常承担较少的财务义务。

这意味着有更多的可支配收入和投资时间，为启动潜在的财富积累提供了宝贵的机会。

早期投资还可以让您接触到丰富的投资机会和学习经验。无论是探索不同的交易策略还是了解风

险偏好，早期投资都能为您提供宝贵的经验，塑造您的财务旅程。

通过参加我们的免费教育课程，开始您的金融知识和潜在投资成功之旅。

5. 学习和接受风险的机会

如上文所述，年轻人通常承担的财务责任较少，更有能力在投资中承担更多风险。

这段时期是了解各种投资策略、交易风格和风险偏好的宝贵学习机会。

通过尽早接受风险，投资者可以更深入地了解市场和自己的投资偏好，为未来的明智决策奠定基础。

这种积极主动的风险管理方法不仅促进了财务增长，而且还增强了应对投资动态格局的韧性和信心。

我如何才能增加我的资金？

无论您是在为紧急情况储蓄、梦想拥有房屋还是为退休做准备，定义目标都会为您的财务旅程提供路线图。通过设定明确的目标，您可以调整预算工作并战略性地分配资金，确保您能够实现自己的愿望并确保自己的财务未来。

以下是一些可能增加财务的方法：

1. 自动化您的投资

设置自动向您的投资账户供款，以确保储蓄和投资的一致性和纪律性。自动化您的投资可以帮助您保持实现财务目标的轨道。

2. 向退休账户供款

利用您所在国家提供的税收优惠退休账户。最大限度地向这些账户供款，以享受税收优惠并加速您的退休储蓄。

3. 投资蓝筹股

考虑将您的投资组合的一部分分配给蓝筹股。

蓝筹股是知名公司的股票，通常具有稳定的业绩记录。与其他类型的股票相比，这种稳定性为投资者提供了较低的风险和波动性。

此外，许多蓝筹公司（如Apple, NVIDIA, Pepsi 和 Exxon）都会定期派发股息。这些股息可以作为投资者的第二笔被动​​收入来源，提高整体投资回报率。

利用经纪优惠和机会

在您的投资之旅中，不要忽视经纪优惠和机会。经纪公司经常提供促销和计划，旨在帮助您最大化回报。

这些激励措施包括诱人的现金奖励和免佣金交易的便利。

Vantage 的 13% 年利率基金增长促销活动：

您符合条件的基金每年可获得高达 13% 的利息。只需入金并维持最低 5,000 美元的余额，并满足特定的交易活动要求即可。此促销活动仅在选定的国家/地区提供。在我们的网站上查看您的资格，并立即开始赚取被动收入。

点击此处了解更多有关如何通过年利率 13% 的基金增长促销活动开始赚取被动收入的信息。
正在寻找更多方法来增加您的资金？在此处详细了解如何作为交易员赚取被动收入。

在我们深入探讨之前，请先阅读本文以了解指数基金。

要点

• 指数基金有多种类型，包括市值指数基金、大盘指数基金、等权重指数基金、行业指数基金、智能贝塔指数基金和定制指数基金。
• 市值指数基金根据股票的市值赋予其权重，而等权重指数基金则为每只股票分配相同的权重，而不管其市值如何。
• 要选择正确的指数基金，请研究可用的类型，检查列出的公司，并考虑交易成本以最大化您的回报。

您可以找到的指数基金类型

市场上有不同类型的指数基金。以下是其中六种：

#1 排名第一的市值指数基金

这一特定的指数基金的价值来自于该指数跟踪的公司的市值^[1]。

这些指数基金的管理人会将更大比例的基金分配给市值较大的公司，而不是采用均等分配模式。这意味着市值较大的股票在指数中的权重较高，而市值较小的股票的权重较低。

因此，指数基金的表现将取决于市值较大的公司的表现。

市值加权指数基金的例子包括：NIFTY 200 指数基金、纳斯达克综合指数和流行的标准普尔 500 指数 ^[2]。

#2 大盘指数基金

大盘指数基金试图复制代表股市很大一部分的大量股票的表现。它们试图捕捉股市的整体表现，使其成为长期投资者值得考虑的投资工具 ^[3]。

您可以使用跟踪大盘股指数（如威尔希尔 5000 全市场指数、罗素 3000 指数和先锋全股票市场指数基金 ^[4]）的广泛市场指数基金来实现投资组合多样化。

#3 等权重指数基金

等权重指数基金的工作方式与市值指数基金相反。

等权重指数基金采用均衡权重，而不是根据市值对指数中每只股票进行加权。指数中每只股票的权重相同，无论其市值如何，这消除了市值指数过高或过低的可能性 ^[5]。

例如，如果您的指数基金持有 10 家上市公司，则每家公司的权重相当于整个指数基金的 10%。

等权重指数基金提供更多的分散化。由于指数中的所有股票都具有相同的权重，因此它们对指数基金的表现都有同等的影响。

#4 基于行业的指数基金

基于行业的指数基金也很受投资者欢迎。这些基金专注于在同一行业或市场运营的公司 ^[6]。投资者可以选择基于行业的指数基金来投资特定行业，例如科技、医疗保健、能源和金融。

这些指数基金的表现与其跟踪的行业表现密切相关。基于行业的指数基金的例子包括科技精选行业 SPDR 基金、金融精选行业 SPDR 基金和能源精选行业 SPDR 基金 ^[7]。基于行业的指数基金可用于多元化投资或利用特定行业的机会。

#5 智能贝塔指数基金/基于因子的指数基金

智能贝塔指数基金，又称基于因子的指数基金，是创建指数基金的传统市值方法的替代方法。这些基金是一种主动管理型基金，旨在将投资组合战略性地转向特定股票指标 ^[8]。

除了市值，在创建此类指数基金时，还可以考虑股息收益率、市盈率、现金流、账面价值和销售额等指标。结合这些指标可以帮助为指数投资组合选择估值较高的公司。

随着先进计算机技术的出现，数据分析工具变得越来越复杂。这些工具可以分析复杂的数据流和财务指标以发现见解。结果数据可用于根据动量、质量、价值、波动性和其他特征等因素对股票进行分组。

#6 定制指数基金

典型的指数采用“一刀切”模型。然而，随着数据处理能力的增强，可以根据基金经理或投资者的偏好进行更大程度的定制。这就是定制指数基金发挥作用的地方 ^[9]。

定制指数基金通常采用比传统指数基金更复杂或更有针对性的策略。定制指数基金不跟踪现有市场指数，而是可以更自由地设计定制指数来选择自己的投资组合。

如何选择正确的指数基金

如果你是一名有风险意识的投资者，你可以考虑指数基金，它可以成为分散和管理风险的资产。以下是选择合适的指数基金需要了解的内容^[10]：

研究指数基金的类型

进行研究以了解可用的指数基金类型以及这些指数基金跟踪的投资组合。

此外，深入研究这些指数基金过去的表现。考虑牛市和熊市期间的市场行为以及基金的年回报率等因素。

查看基金中列出的公司

了解指数基金中列出的公司可以帮助您做出明智的决定。您可以随时选择包含您喜欢或偏爱的股票篮子的指数基金。务必选择您熟悉的基金，并尽可能寻求投资专业人士的建议。

交易成本

交易成本是选择指数基金时的一个重要考虑因素。寻找费用率低的基金，避免交易费用高的基金。这些成本会随着时间的推移侵蚀您的回报，因此尽可能选择费用较低的基金很重要。

现在您已经学会了如何挑选合适的指数基金，何不进一步提升您的知识水平？阅读我们的文章“ 4 种流行的指数交易策略”，进一步提高您对交易指数的理解。

通过Vantage Markets 的差价合约交易指数

首次交易指数等提供即时分散化的产品？立即在 Vantage Markets 开设模拟账户并练习您的交易策略。使用我们的虚拟资金在我们最先进的平台上测试您的策略的成功率，然后再投入实际资本进行投资。

2024 年迄今全球指数概览

近期全球股市的发展达到了前所未有的高度，超越了美国指数的传统主导地位，美国指数的特点是依赖一组精选的大型资本公司。值得注意的是，领先的半导体制造商Nvidia的出色表现大大推高了科技股的估值，从而催化了全球股市的普遍上涨。德国 DAX 指数和日本日经 225 指数创下历史新高就是这一上涨的典型例证。

投资者目前正采取前瞻性的视角，似乎不受当前高利率环境的影响。尽管可能出现延迟，但普遍预期今年下半年借贷成本将下降。这种乐观情绪受到美国经济强劲和“软着陆”前景的支撑。此外，正在进行的技术革命，加上某些行业和公司估值过高的迹象，为股指创下新高提供了有利环境。

这些市场水平的可持续性仍然是交易员需要考虑的重要因素。随着第四季度大多数收益报告的公布，盈利能力呈现出明显改善的趋势，这在一定程度上为目前较高的市场估值提供了合理性。然而，必须承认，随着投资者越来越多地参与到反弹中，市场繁荣可能会将价格推高到远远超出内在价值的水平。

值得注意的是，从历史上看，高利率对成长型股票构成了挑战。此外，从技术分析的角度来看，各种股票指数目前在多个时间范围内都发出超买信号，动量指标也表明了这一点。这种情况为投资者带来了复杂的局面，既有乐观的因素，也有谨慎的因素。

要点

• 尽管利率较高，但受英伟达等科技巨头和更广泛的经济乐观情绪的推动，全球股市达到了前所未有的高度。
• 美国经济的稳健性和技术创新增强了市场实力，但估值过高和高利率带来挑战。
• 在既充满兴奋又充满谨慎的复杂投资环境中，建议采取多元化和长期投资策略。

了解股票市场指数

当人们在日常谈话中提到“市场”时，他们通常指的是股票指数。尽管人们普遍缺乏对这些金融指标的详细了解，但道琼斯工业平均指数、纳斯达克综合指数和 DAX 等指数如今已成为日常用语。

这些股票组合是衡量一个国家经济健康和繁荣的重要指标。此外，它们在塑造市场情绪方面发挥着关键作用，其中包括一些全球最知名的公司，这些公司经常被纳入个人投资组合和退休储蓄。

主要股票市场指数如下：

• DJ30（道琼斯工业平均指数） ：该指数代表美国 30 家领先蓝筹公司的股票表现。DJ30 最初由查尔斯·道于 1896 年 5 月创立，采用价格加权方法，与其他利用市值加权的指数不同。

• 纳斯达克 100指数：纳斯达克 100 指数涵盖了美国前 100 家非金融公司的市值，其中主要以科技公司为主，包括 Apple 和Microsoft 等知名企业。

• 标准普尔 500 指数：该指数包含 500 家美国大型公司，被视为股票市场指数中蓝筹股的典型基准。

• DAX 40 ：DAX（德国股票指数）40 追踪法兰克福证券交易所上市的 40 家顶级公司的表现，尽管历史上它只追踪 30 家公司。此次调整反映了该指数的演变性质及其在代表德国企业格局方面的作用。

• 日经 225 ：日经 225 是东京证券交易所 (TSE) 的股票市场指数。它是一种价格加权指数，类似于 DJ30，追踪在 TSE 上市的 225 家顶级公司的表现。

这些指数共同提供了世界主要经济体的金融状况和趋势的全面概述，是投资者和分析师的重要工具。

立即注册Vantage真实账户并交易指数差价合约。我们的平台为您提供双向市场交易的机会，您可以选择做多以预期市场收益，也可以选择做空以应对潜在的市场低迷。

创历史新高之路

大型科技公司的崛起极大地推动了美国股票指数达到前所未有的高度。俗称“七巨头”的集团发挥了重要作用，在人工智能日益高涨的热情推动下，标准普尔 500 指数在 2023 年将上涨 25% 或更多，其中 60% 是由这七巨头贡献的 ^[1,2]。

这一势头一直持续到今年，其中 Nvidia 处于领先地位。在出色的财务披露之后，Nvidia 的市值在一天之内就增加了近 2800 亿美元，创下了历史上任何公司市值增长的最大纪录，并超过了几周前 Meta 创下的 1960 亿美元的纪录 ^[3]。

近年来，这些实体中的一些已经达到万亿美元的估值，这一事实使得市值每天大幅波动（高达数千亿美元）的可能性越来越大。因此，这一现象显著影响了市值加权指数，从而加剧了人们对市场进步范围有限的担忧。从某些指标来看，自 1970 年代以来，股市的集中度一直处于顶峰。

然而，值得注意的是，标准普尔 500 指数的等权重指数即将突破其历史高点。事实上，64% 的股票已经突破了 200 天简单移动平均线，这一数字超过了长期平均水平。

美国看涨趋势的扩大也反映在日本、欧洲和印度。

在欧洲，一些实力雄厚的公司在推动各自指数上涨方面发挥了关键作用。过去 12 个月，仅仅 11 家公司（高盛将其戏称为“格兰诺拉麦片”）就贡献了市场整体上涨的一半。

与此同时，日本在“七武士”的助推下，创下了 1989 年（Taylor Swift 出生那年）以来的首次新高。这一成就归功于超宽松的货币政策、贬值的日元以及目前开始见效的广泛企业改革。

牛市指标

牛市的特征是市场价格持续上涨，通常表现为大多数投资者参与购买活动，从而导致需求超过供应且市场信心达到顶峰的局面。

投资者乐观情绪的不断上升形成了正反馈循环，从而吸引了更多投资，推动资产价格进一步升值。这种市场条件通常与强劲的经济环境有关，其特点是国内生产总值 (GDP) 不断扩大和就业水平不断提高。

从市场估值来看，标准普尔 500 指数目前的市盈率（一种广泛使用的股票估值指标）约为 20。这一估值与 2022 年 2 月的水平相似，并大大超过了 15.7 的历史平均水平。

必须承认的是，该估值指标受到指数中最大成分股的过度影响。被称为“七巨头”的这七大成分股约占该指数总权重的 29%，平均市盈率为 34 倍 ^[4]。尽管如此，更广泛的指数估值被认为并未过度膨胀，仍远低于 Y2K 泡沫顶峰时期的 28 倍峰值市盈率。

影响市场表现的外部因素

强劲的经济增长、温和的通胀和放松的货币政策所特有的“软着陆”形势为股票市场创造了最佳环境。

经济指标持续超出预期，推动市场估值扩张，盈利增长超过正常水平。尽管某些行业仍面临挑战，但通胀压力的缓解发挥了关键作用，市场普遍预测和美联储预测均表明，2% 通胀目标有望持续实现。

毫无疑问，人们对人工智能 (AI) 的兴趣日益浓厚，以及所谓的“变革性技术趋势”，增强了投资者的信心。从推动者到新兴采用者，人工智能的影响都十分深远，大大提高了效率和生产力。

然而，人们越来越多地将当前的市场动态与 2000 年的互联网泡沫进行比较，Nvidia 的情况被比作思科在 2000 年 3 月至 2001 年 9 月期间股价从 78 美元大幅下跌至 11 美元的情况 ^[5]。

尽管存在这些相似之处，但人们一致认为，市场尚未达到与那个时代相当的兴奋程度。这归因于散户投资者在股市的参与度相对较低，以及央行货币扩张的持续影响，尽管价格在面临不利消息时表现出韧性，其他高风险资产也开始大幅上涨。

未来的挑战和风险

可能阻碍市场当前上行轨迹的潜在危险和障碍包括对通货膨胀的担忧和财政政策的重大改变。

美联储已发出警告，在降低利率之前，必须先确保通胀压力得到缓解。即将发布的经济数据将发挥关键作用。通胀复苏可能引发比之前更剧烈的预期调整，从而导致利率长期维持高位。

利率上升对科技公司构成特别威胁，因为这些公司的估值过高，而估值取决于预期的未来收益。这是因为预期未来收益的现值下降。相反，利率上升的负面影响最终可能会在更广泛的经济领域显现出来，抑制消费者和商业活动，减缓增长，并可能导致经济衰退。

地缘政治紧张局势也构成了明显的风险，乌克兰和中东地区冲突不断，中美之间的摩擦不断升级，尤其是一些预测表明，这些紧张局势可能会在台湾问题上达到顶峰。随着美国大选临近，总统候选人竞相在反华言论上超越对方，这些紧张局势可能会加剧。贸易战或其他形式的冲突无疑会削弱风险资产的当前涨势。

经济学家和分析师意见分歧

一些分析师认为，当前股市的上行轨迹可能会演变成更为剧烈的泡沫，这种泡沫往往是由对革命性突破的预期引发的，同时还伴随着估值过高和对基本财务指标的忽视。

1999 年的泡沫是此类现象的先例，有人猜测，25 年后，市场可能即将出现类似情况。值得注意的是，已经引入了新的估值指标，例如“价格与创新”比率，作为传统市盈率的现代替代方案，后者被认为已经过时。

随着狂热情绪的不断升级，投资者可能会开始忽视不利消息。FOMO（害怕错过）的概念再次成为金融话语中的焦点，表明投资者的行为和情绪发生了重大转变。事实上，一家投资银行在最近的一份报告中指出，这种情绪对市场动态的影响已经超过了联邦公开市场委员会（FOMC）。

此外，其他市场观察人士担心，目前的“金发姑娘”经济形势（即既不过分通胀也不过分通缩）可能会演变为滞胀时期。滞胀是指经济停滞和高通胀并存的严峻状况，随着经济下滑，消费价格上涨，失业率上升。

在这种情况下，利率可能需要在较长时间内维持高位，从而可能对股票估值产生负面影响。

投资者策略

保持多元化的投资组合，并遵循明智的风险管理原则，始终是明智之举。在某些时期，将财务资源过于集中在单一资产类别或市场领域可能看起来有利可图。然而，面对市场冲击或出现不可预见的消息，这种狭窄投资组合的表现可能会迅速恶化。

从本质上讲，分散投资可以减轻投资者面临的波动性和潜在风险。区分波动性和风险至关重要；虽然股票市场本身就具有波动性，价格在短期内波动，但对于那些致力于长期投资策略的人来说，它并不一定构成高风险环境。

此外，即使在股票指数不断创下新高的时期，持续参与市场仍然至关重要。

投资银行瑞银 (UBS) 的一项分析显示，标普 500 指数在约 60% 的时间里，与历史最高点的差距都在 5% 以内 ^[6]。相反，只有 12% 的时间，该指数比最近的峰值低 20% 以上。这些数据表明，在市场即将创下新高时入市并非罕见现象，而是根据标普 500 指数的历史表现进行投资的常见现象。

结论

全球股市创下前所未有的高点，代表着“兴奋与震惊”的交汇，一位市场参与者如是说，尤其是当日本日经 225 指数突破数十年来的最高点时。不可否认的是，投资者和金融市场天生就具有预期性，新兴指标表明全球经济环境更加有利，其特点是增长稳定、通胀率得到良好控制。

尽管如此，少数几家公司在推动主要股指上涨方面所起的主导作用传统上并不代表市场环境强劲，尽管市场广度作为指标的有效性仍存在争议。
在当前既有风险又有潜在回报的经济环境下，谨慎行事并只投资可支配资本是明智之举，尤其是在市场达到顶峰时。市场情绪、估值指标、未来利率预期和盈利增长前景等因素构成了更广泛的经济全景的组成部分。历史分析进一步表明，股票指数在相当长的时间内处于历史高位，频率比人们普遍认为的要高。

任何对科技股感兴趣的人可能都会熟悉纳斯达克，它长期以来一直被视为科技行业的主要基准。

有趣的是，纳斯达克（正式名称为纳斯达克 100）并非专门为追踪科技股市场而设立。该指数涵盖了多个行业，包括消费必需品、医疗保健和公用事业。

投资者、基金经理和分析师依靠该指数的表现来了解全球经济科技和创新部门的表现，并根据数据做出投资决策。

要点

• 纳斯达克 100 指数是科技行业的重要基准，包含各个行业的 100 家最大的非金融公司，并定期进行审查以保持平衡。
• 通过差价合约交易纳斯达克，无需拥有基础资产即可对价格变动进行投机，并提供杠杆以及建立多头和空头仓位的能力。
• 适当的风险管理，包括设定交易规模、使用止损和获利点以及谨慎使用杠杆，对于有效交易纳斯达克指数至关重要。

什么是纳斯达克 100？

纳斯达克 100 指数是美国纳斯达克证券交易所的主要基准。该指数追踪该证券交易所上市的 100 家最大公司，成分股共来自八个不同行业。

值得注意的是，纳斯达克指数不包括金融公司和银行。这符合其追踪全球最大、最具创新力的非金融公司的既定目标。

该指数采用改良的市值法，即根据纳入项目的市值确定其权重。这有助于防止最大的公司对指数产生过大影响，并促进所有成分股之间的更好平衡。

纳斯达克指数每季度都会进行一次评估，并在必要时进行调整以维持指数的分布标准。2023 年 7 月，纳斯达克指数经历了一次特殊的重新平衡，当时其市值最大的成分股价格飙升，导致该指数过于头重脚轻且不平衡。

纳斯达克 100 指数中包含哪些公司？

纳斯达克 100 指数前 10 大成分股 ^[1]

在撰写本文时，纳斯达克前十大成分股如下：

公司	重量 （％）
Microsoft 公司	8.67
Apple 公司	7.96
NVIDIA 公司	6.32
Amazon 公司	5.48
Meta Platforms 公司	4.69
Broadcom 公司	4.49
Alphabet 公司 (GOOGL)	2.80
Alphabet Inc（GOOG）	2.72
Costco Wholesale 公司	2.54
Tesla 公司	2.29

纳斯达克 100 指数的交易时间 ^[2]

纳斯达克遵循纽约证券交易所的交易时间。

• 周一至周五
  • 上午 9:30 至下午 4:00
• 延长交易时间
  • 盘前交易时间：上午 4:00 至上午 9:30
  • 下班时间：下午 4:00 至晚上 8:00

该交易所于周六、周日及九个国定假日休市，具体如下：

• 元旦
• Martin Luther King, Jr.纪念日
• 总统日
• 耶稣受难日
• 纪念日
• 独立日
• 劳动节
• 感恩节
• 圣诞节

纳斯达克为何成为领先的科技行业基准

看看纳斯达克的主要成分股我们就能找到答案。

从各板块的总权重来看，科技板块占该指数的 57.1% ^[3]。其中包括一些全球最大的科技公司，例如Apple、Microsoft、Nvidia、Alphabet 和Tesla。

整个科技行业的主要基准是合乎逻辑的。

为什么要交易纳斯达克指数？^[4,5]

纳斯达克指数涵盖全球顶尖科技公司，占比超过 45%，是科技行业的权威晴雨表和令人信服的代表。

重要的是，纳斯达克不仅仅关注科技股。该指数追踪技术和创新领域的领先企业，其中包括几家凭借技术进步和创新实践不断突破界限的知名企业和家喻户晓的品牌所有者。

这一精心策划的重点领域已多次证明其价值。2023 年前三个季度，纳斯达克指数的表现远超标准普尔 500 指数22.3%。这归功于该指数中科技股和成长股的复苏。

因此，投资纳斯达克可让投资者从历史上最成功的公司的角度，进入快速发展的科技和创新领域。投资者还可以将纳斯达克纳入科技投资组合，以分散风险并抵消科技初创公司等更具投机性的投资。

纳斯达克指数的历史趋势 ^[6,7,8]

上图显示了纳斯达克指数从 2008 年到 2023 年的年度回报率。在此期间，该指数仅有两年的回报率为负，而其他大多数年份的回报率均为正。

2008年之前，纳斯达克在2000年互联网泡沫期间及之后遭受了重大损失，2000年下跌了36.1%，2001年下跌了33.3%，2022年下跌了32.6%。2003年，该指数出现反弹，当年年底上涨了近50%。

2008 年崩盘后也出现了类似的趋势，但紧随其后的是纳斯达克近年来表现最好的一年。然后在 2023 年，该指数在 2022 年疫情崩盘后再次出现大幅反弹。

值得注意的是，纳斯达克指数波动性较大，涨幅高达 50%，跌幅也接近 40%。鉴于该指数的关注点相对较窄，这是意料之中的。

再进一步缩小范围，我们可以看出纳斯达克指数的表现始终优于其他主要市场指数。以下是纳斯达克指数在三个 10 年期间的表现，与标准普尔 500 指数和罗素 2000 指数相比。

时间段	纳斯达克	标准普尔 500	罗素2000
1991 – 1999	1749%	442%	337%
2000 – 2011	-36％	7%	72％
2012 – 2023	733%	371％	215%

如何利用差价合约交易纳斯达克指数

想要利用全球科技股波动的价格走势获利的投资者可以通过使用Vantage CFD（差价合约）交易纳斯达克来实现这一目标。

差价合约允许投资者在不直接拥有基金单位或纳斯达克所代表公司的股票的情况下对指数的价格走势进行投机。无法直接投资该指数，因为它只是跟踪一篮子公司股票的基准。

以下是使用差价合约交易纳斯达克的简单说明：您通过选择指数是上涨还是下跌来开仓。如果价格与您的仓位一致，您将获利。如果价格与您的仓位相反，您将蒙受损失。

合约结束时，指数价格的差异将直接在您的账户中结算。

为什么使用 CFD 交易纳斯达克指数？

CFD 的一个优势是，您可以利用杠杆进行交易，如果交易对您有利，您的收益就会增加。但是，如果交易对您不利，使用杠杆也会增加您的损失。因此，应谨慎使用杠杆。

此外，差价合约允许您同时做多和做空。这意味着您不必等待指数上涨即可获利。您还可以在指数下跌时做空以获利。

最后，差价合约的准入门槛相对较低。与购买纳斯达克指数基金的股票相比，你可以用较少的资金开始交易纳斯达克。

分析纳斯达克指数市场

基本面分析

纳斯达克是全球科技和创新领域的领先基准，除了 FAANG 或七巨头（Apple、Microsoft、Amazon、Alphabet、Facebook、Netflix 和Tesla）等领先科技股之外，还有很多细微差别需要了解。

因此，分析纳斯达克需要对技术和创新有敏锐的理解。随着科技日益渗透到日常生活中，投资者还应该研究消费者趋势和偏好如何影响（并被其塑造）。

以下是对纳斯达克指数进行基本面分析时的一些关键提示。

经济数据

GDP、利率和通胀水平等经济数据是美国经济的重要信号，可能影响包括纳斯达克指数在内的美国主要指数。最令人期待的事件之一是美联储是否会在 2024 年降息。

降低利率可能是一把双刃剑。在全球通胀持续高企的情况下，过早降息可能会导致物价长期维持高位。另一方面，降低利率可能会延续当前的市场涨势，并将纳斯达克推向更高的水平。

企业盈利

由于纳斯达克追踪全球一些最大的公司，因此将公司收益纳入分析至关重要。值得庆幸的是，新闻和媒体大量报道苹果和谷歌等顶级科技公司，这使得跟踪公司收益对纳斯达克投资者来说是一项相对容易的任务。寻求分析师的意见和预测也可能是值得的，以便更好地为潜在结果做好准备。

行业趋势

鉴于科技与现代生活方式紧密相连，投资者应该预期消费趋势会对纳斯达克产生影响。尤其是考虑到非科技公司推出受欢迎的创新也能改变消费者偏好并以意想不到的方式激发需求。

因此，纳斯达克投资者应关注可能带来潜在机会的消费者模式和未来趋势。

技术分析

要对纳斯达克进行技术分析，你需要价格图表、图表工具以及如何阅读它们的知识 

这里有两个易于阅读的技术指标可以帮助您解读纳斯达克价格走势。

百分比价格振荡指标 (PPO)

上面的截图顶部显示了纳斯达克指数的价格图表。底部显示了百分比价格振荡指标 (PPO)。

简单来说，PPO 是一个可以指示纳斯达克市场动能的技术指标。它使用绿色波浪线和灰色直线来读取。当绿线高于灰线时，表示市场动能正在上升。当绿线低于灰线时，表示市场动能正在下降。

PPO 可以揭示价格蜡烛无法揭示的趋势。例如，看看紫色阴影区域。突然出现一根大绿蜡烛可能表明市场开始反弹。然而，PPO 随后呈下降趋势，表明市场势头正在减弱。当一根更大的红蜡烛形成并抹去之前的涨幅时，事实证明这是真的。

支撑线和阻力线

在上面的截图中，我们看到了纳斯达克过去两周的价格图表。

底部的蓝线表示支撑线，而顶部的蓝线表示阻力线。

在给定范围内可能回落的最低点。它是通过连接价格图中尽可能多的最低点来绘制的。

相反，阻力线显示价格在给定范围内达到的最高点。它是通过连接价格图中尽可能多的最高点来绘制的。

支撑线和阻力线可用于识别趋势并发现即将发生的变化。例如，我们可以清楚地看到纳斯达克在过去两周内一直呈上升趋势。

然而，更重要的问题是这种趋势是否会持续下去。

顺便说一句，我们的图表显示，由于两条线形成的上升楔形模式，纳斯达克可能很快会进入下行趋势。你可以看到，底部的线比顶部的线更陡峭——这表明低点正在追赶高点，这可能会在短期内带来价格逆转^[9]。

您可以查阅我们的其他指南，了解有关技术指标和技术分析的详细说明。重要的是要明白，这些只是帮助我们对市场状况形成明智意见的工具。没有指标是 100% 准确的，也没有指标可以预测指数的走向。

纳斯达克 100 指数交易策略

在交易纳斯达克 100 指数时，投资者可以选择多种交易策略，无论是短期、中期还是长期。

短期交易策略

日内交易

纳斯达克的日内交易侧重于短期交易，通常不超过一天，交易时间甚至可能只有几个小时。在日内交易中，不会隔夜持仓，以规避意外新闻和事件带来的风险。

日内交易者的目标是在一天内实现多笔盈利交易，通过多次盈利积累收益。这种策略需要纪律性和快速决策能力，在机会出现时抓住机会，同时不过度交易或超出风险限制。

新闻交易

新闻交易作为一种交易策略，在投资纳斯达克时提供了一种更轻松、更临时的方法。其理念是关注新闻、趋势和发展，并评估每一个潜在的交易机会。

如前所述，企业盈利对纳斯达克来说非常重要，因此新闻交易者应确保关注盈利报告和其他重要的经济公告。经济日历对此非常有用。

中期交易策略

波段交易

波段交易是一种流行的交易策略，旨在当发现纳斯达克价格波动时获取潜在回报。

当价格由涨转跌，或由跌转涨时，即出现波动。波动交易的挑战在于准确识别即将出现的波动，然后进行适当的交易以利用波动。

波段交易可以针对整个交易日内发生的小幅波动进行，也可以针对跨越较长时间段的较大波动进行。

根据你的选择，价格波动可能会持续很长时间，这意味着波段交易者需要保持交易开放，以获取尽可能多的利润，直到波动结束。这可能意味着持仓过夜，这会带来意外或突发事件导致的波动风险。

典型的波段交易持续时间从两天到几周不等，具体取决于市场的波动性以及交易者想要捕捉的波段大小。因此，波段交易适合那些喜欢中期策略的人。

长期交易策略

长期交易策略在纳斯达克交易时也能带来丰厚回报。此类策略可能持续数月甚至数年。

鉴于纳斯达克倾向于高增长、高波动的指数，买入并持有策略是减轻价格剧烈波动影响的好方法。从长远来看，与其他策略相比，投资者可能会获得更理想的回报。

对纳斯达克长期趋势有坚定信念的投资者应该注意，他们不能直接拥有该指数。相反，你可以通过指数 ETFs 投资纳斯达克，包括：

• 景顺纳斯达克 100 ETFs (QQQM)
• 景顺 QQQ (QQQ)
• iShares 纳斯达克 100 UCITS ETF (ACC)

选择纳斯达克跟踪型 ETF 时，请注意费用率，即基金经理收取的费用。一般来说，ETFs 的费用率较低，但仍会影响您的回报，尤其是长期回报。

交易纳斯达克指数时的风险管理策略 ^[10]

尽管纳斯达克是一个非常受欢迎且重要的市场指数，但在交易期间仍应采取适当的风险管理。请务必注意这些提示和建议。

设定适当的交易规模

每笔交易的规模应限制在您总资本的 2% 以下，以防止您的账户因几笔糟糕的交易而遭受重大损失。这有助于防止您的投资资本突然化为乌有。

利用止损和止盈 

正确使用止损和止盈可以帮助您防止过度交易或持有交易的时间超过应有的时间。

设置止损点以减少损失并保留剩余资金用于下一笔交易。设置止损的一个合适点是当指数跌破关键支撑位时。

同时，使用止盈点，避免因贪婪而亏损。获利交易可能会诱使您继续持仓，以期获得更多利润。但这样做，您将面临价格对您不利的风险，并抹去您的收益。

例如，当指数大幅上涨后接近关键阻力位时，要留意。这可能是在盘整之前卖出并获利的好时机。

谨慎使用杠杆

杠杆可能是您的强大盟友，但也可能是您最大的敌人。请记住，虽然杠杆可以放大您从获胜交易中获得的收益，但任何损失也会以相同的程度增加。这可能导致损失超过您的资本，使您的账户出现负数。

制定交易计划

最重要的是，要明白交易需要高度自律。交易应该有纪律和逻辑，缺乏明确的指导方针很可能导致失败。

制定详细的交易计划，阐明您的目标和目的、您将使用的策略、风险偏好以及每周或每月可用于交易的最高预算。

这些因素将构成您的交易计划的基础，帮助您养成长期成功所需的纪律和习惯。

结论：通过差价合约在 Vantage 上交易纳斯达克股票

使用 Vantage CFD 交易纳斯达克 100 指数，无需直接拥有基础基金单位或公司股份，即可从全球科技领导者那里获益。享受低点差和低成本 – 每笔交易起价为 0 美元。

探索在各种市场条件下创造潜在回报的机会，选择开立多头或空头头寸，并使用负余额保护、价格警报和止损等工具控制风险。借助我们移动应用程序和交易平台上的实时新警报，您可以获得快速响应市场发展的能力和灵活性，并随时随地进行交易。
立即注册真实账户并体验 Vantage 优势。

从2020年代大流行后的蓬勃复苏，到迫在眉睫的衰退威胁，再到现在的美国例外论、金发姑娘情景和软着陆前景，市场参与者陷入了塑造市场的叙述旋风中情绪。

在这个不断变化的环境中，市场蓬勃发展的主题与买家和卖家产生共鸣，指导他们决定何时进入或退出头寸。这些叙述可能源于基本经济因素、技术分析、地缘政治紧张局势或随时间变化的突然冲击。有些主题会持续很长时间，而另一些主题可能会迅速消失。

目前，交易员正在密切关注央行降息的预期时间。这一关键因素预计将影响所有资产类别的价格，包括美元、股市和黄金的价值。

这种对利率的关注凸显了央行在塑造经济状况方面所发挥的关键作用，使其成为交易者在应对复杂的金融市场时关注的焦点。

要点

• 交易员正在密切关注各国央行降息的时机，此类决定预计将对包括股票、美元和黄金在内的各种资产类别产生重大影响。
• 尽管此前有经济衰退的预期，但在《通胀削减法案》推动的消费者活动和投资的支撑下，美国经济表现出了韧性，导致美国对 2024 年降息采取更加谨慎的态度。
• 美联储正在平衡控制通胀的需要，同时又不过早地发出可能重新引发通胀压力的降息信号，而即将到来的美国大选则增加了潜在政策调整时机的复杂性。

当前利率及其为何如此之高

大幅加息已成为央行应对不久前飙升至数十年来高点的通胀压力的必要反应。最近，受疫情后供应链逐步修复等多种因素影响，炙手可热的消费者和生产者价格有所降温。然而，消费者价格指数（CPI）仍然处于高位，超过了大多数主要央行设定的2%的中期目标。

随着世界最大经济体的经济弹性继续超出预期，美国例外论已成为市场的重要叙事。尽管人们普遍预测 2023 年将出现衰退，但美国经济的持续时间远远超出预期。标准普尔全球评级最近大幅上调了对美国的预测，理由是去年年底的经济扩张超出预期，而且劳动力市场比之前的评估更加强劲。该评级机构目前预计美国今年实际 GDP 增长率为 2.4%，高于之前预测的 1.5%。

尽管有预期，但一代人以来最激进的一系列加息并未对经济产生立竿见影的影响。其他主要经济体的严峻状况加剧了普遍的悲观情绪。高利率通常是为了抑制借贷，从而导致商业和消费者活动减少。去年，美国发生的地区性银行危机以及乌克兰和中东持续不断的冲突进一步加剧了人们对全球经济衰退的担忧。

然而，美联储已经摆脱了令人担忧的硬着陆局面。消费者活动保持弹性，部分原因是疫情期间积累的盈余储蓄。事实证明，拜登政府的通胀削减法案在推动投资方面出人意料地有效，而尽管抵押贷款利率处于历史高位，但房地产市场的复苏也提振了建筑活动。

高利率的影响

高利率通过抑制经济需求来降低通货膨胀，从而提高储蓄吸引力，降低借贷吸引力。此举旨在通过限制投资并导致经济放缓来抑制经济活动。

一年多以来，利率上升和高利率的预期一直是长期市场的关键主题。然而，预计 2024 年将标志着降息的转变，在前几年历史性紧缩之后的几个月内，预计将开始放松货币政策。

然而，情况已经发生变化，大规模政策宽松的预期从早春开始被推迟到年中。因此，预期降息总数几乎减少了一半，从 1 月份的 7 次降到现在的 25 个基点左右的 4 次。

此次调整标志着美联储和市场之间动态的变化，几个月来，美联储和市场一直在反复交换利率前景。然而，一系列强劲的经济报告支撑了美联储的立场，并导致市场更加接近联邦公开市场委员会对政策宽松的耐心立场。

下半年 – 美联储 2024 年降息

在 12 月的 FOMC 会议上，政策制定者预计 2024 年平均降息 3 次，因为物价增长放缓引发了人们对通胀受到抑制的希望。目前，利率处于二十多年来的高位，范围为 5.25% 至 5.50% ^[1]。最近的会议纪要重申了官员们对过快降息的谨慎态度，强调了他们对通胀风险的“高度关注”立场。

交易员对过去美联储预测未达标的情况保持警惕，他们曾预计通胀急剧放缓将促使央行采取更迅速的行动。然而，最近发布的数据促使美联储推翻了这些预期。

最终，当政策制定者确信利率的限制足以引导通胀率回到 2% 的目标时，降息就会发生^[2]。这意味着核心通胀率（不包括波动性食品和能源成分）从目前 3.9% 的水平下降 ^[3]。

交易者应如何应对2024年？

美联储的一个重大担忧是避免发出历史性转向启动降息周期的信号，这可能会重新引发通胀压力。央行准备放松货币政策的迹象可能会提高消费者通胀预期，促使企业提高价格以应对。

劳动力市场依然强劲，尤其是在经济周期的现阶段。失业率较低，申请失业救济人数极少，美国就业岗位持续增加。如果通胀压力开始减弱，这种动态将成为主要风险事件。

最终，工资需要下降，以缓解持续居高不下的服务业通胀。随着美国经济疲软以及美联储开始一系列降息，这可能会导致美元走软。股票可能会经历暂停或遭受获利了结，特别是在某些已经大幅上涨的板块，而黄金可能会随着债券收益率下降而受益。

相反，“不着陆”情景的前景最近受到关注，即通货膨胀重新出现，使加息考虑重新发挥作用。事实上，应对这一形势对美联储和交易员都提出了挑战，尽管随着借贷成本的上升最终渗透进来，降息仍然是更可能的结果。

投资者还必须考虑 11 月的美国大选，这给 2024 年下半年增添了另一层复杂性。如果美联储要实行降息，一种观点表明，他们可能会选择提前实施降息，以避免出现任何政治偏见。选举时间。在我们讨论时深入分析 2024年的市场前景，并了解这些经济动态如何影响 金融市场。

中央银行在塑造全球各国的经济格局方面发挥着关键作用。通过管理货币政策，这些机构影响从通货膨胀率到就业的一切，确保经济稳定和增长。中央银行在制定和实施中央银行政策方面发挥着重要作用，这些政策是调节总体货币供应量、稳定通货膨胀和促进可持续经济增长的重要工具。

本文深入研究中央银行的机制，探讨其工具及其政策决策对金融市场的影响。

要点

• 中央银行是通过控制货币供应、调整利率和实施货币政策来管理国家经济的关键。
• 央行有能力进行利率调整、量化宽松（QE）和量化紧缩（QT），直接影响借贷成本、投资、消费者支出和金融市场动态。
• 展望未来，各国央行正在探索数字货币和区块链技术的潜力，以创新货币政策工具并提高交易效率，这标志着向整合先进技术促进经济管理和增长的转变。

什么是中央银行？

中央银行的设立是为了管理国家货币、控制通货膨胀和实施货币政策。中央银行最突出的例子是美国的美联储（通常称为美联储）。在某些情况下，这些银行还监管一组国家的货币体系，例如欧盟的欧洲中央银行。

中央银行在塑造国家经济格局方面发挥着关键作用。随着时间的推移，中央银行的职能不断扩大和适应，以满足其监管的经济体不断变化的需求。这包括直接干预金融市场，通过调整利率来避免危机并减轻经济波动。

他们的战略和决策对一个国家的经济健康产生深远影响，影响通货膨胀率和就业机会等关键因素，从而直接影响该国的经济。

什么是央行政策？

央行政策是管理国家经济健康的重要工具，主要侧重于控制货币供应、调整利率以及实现通胀控制、就业最大化和货币稳定等宏观经济目标。

通过货币政策调整、利率决定、存款准备金率和公开市场操作，央行努力平衡经济增长与金融稳定。他们的武器库中的每一种工具都有特定的目的，从调节经济中流通的货币数量到影响借贷成本。

央行利用利率调整和公开市场操作等工具来影响经济活动。通过改变利率，他们可以根据经济环境刺激或减缓支出和投资。公开市场操作涉及政府证券在公开市场上的交易，可以直接影响金融体系的流动性，体现了央行在管理经济状况方面的关键作用。

央行政策如何影响经济

以下是央行政策如何利用利率、量化宽松和量化紧缩等工具来引导经济。

利率

利率是央行的基本工具，通过影响人们和企业的借贷和支出行为来直接影响经济的步伐。通过调整基准利率，央行可以根据经济环境鼓励支出和投资或促进储蓄。

当央行降低利率时，就会降低借贷成本，鼓励企业投资和扩张，鼓励消费者增加支出。这可以刺激经济增长，尤其是在经济困难时期 经济衰退。相反，提高利率可以帮助缓解经济过热的情况，通过提高借贷成本并鼓励储蓄来降低通胀风险。

这些调整的连锁反应是深远的，影响经济的各个方面，包括抵押贷款利率、就业、消费者支出和整体经济增长。

量化宽松

量化宽松（QE）是央行用来影响经济的更直接的方法，尤其是在非常情况下。量化宽松是指中央银行从市场上购买政府证券或其他证券，以增加货币供应量并鼓励借贷和投资。在调整利率等传统货币政策工具影响有限的情况下，这尤其有效。

该工具在 2008 年金融危机和最近的 2022 年 Covid-19 大流行期间被广泛使用，为经济注入流动性。为了应对经济大衰退，美联储在2009年至2014年实施了量化宽松计划，通过债券、抵押贷款和其他资产的积累，导致其资产负债表大幅增加。到2017年，美国银行准备金已扩大至超过4万亿美元，增强了银行放贷这些准备金并刺激经济增长的能力^[1]。

定量紧缩

相比之下，量化紧缩（QT）旨在消除经济中的过剩流动性，作为避免经济过热和经济衰退的基本平衡， 通货膨胀。这些行动凸显了央行在积极引导经济周期和确保长期稳定方面的关键作用。美联储于 2022 年 6 月 Covid-19 大流行后使用了该工具。

美联储选择不对到期证券的所有收益进行再投资，开始逐步缩减资产负债表。最初，美联储在 6 月、7 月和 8 月每月削减资产 475 亿美元，并从 9 月开始将资产削减规模扩大至每月 950 亿美元^[2]。到 2024 年 1 月上旬，美联储已将其资产从近 9 万亿美元的峰值减少至 7.7 万亿美元，这表明量化宽松早期注入经济的流动性大幅减少 ^[3]。

央行政策和金融市场

央行政策和金融市场与任何能够大幅推动市场的政策公告相关。利率调整、量化宽松和量化紧缩都可能导致股票和债券市场的大幅波动。

例如，较低的利率可能会导致股票价格上涨，因为投资者和交易者在股票市场寻求更高的回报，而较高的利率可以使债券更具吸引力，从而吸引资金远离股票。较高的利率会直接增加您从债券中获得的收益，使其成为比风险较高的股票市场更有吸引力的投资。

此外，旨在货币稳定的政策也会影响一国金融资产对外国投资者的吸引力。投资者密切关注央行的公告和政策转变，因为这些可能预示着市场状况的变化，影响投资策略和市场情绪。

全球视角：中央银行之间的协调 ^[4,5]

全球金融格局要求央行不仅要关注国内政策，还要在全球经济背景下考虑其行动。这种相互联系使得央行之间的协调比以往任何时候都更加重要，特别是在全球金融危机时期。

协调一致的政策行动，例如同步降息或联合流动性支持行动，可以增强单项措施的有效性，从而对全球挑战做出更强有力的反应。

这种合作方式在 2008 年金融危机期间表现得很明显，世界各国央行共同努力稳定金融市场并支持经济复苏。

央行政策的挑战

尽管央行政策对于经济稳定和增长很重要，但它们并非没有挑战和批评。主要担忧之一是这些政策可能导致收入和财富不平等。

例如，量化宽松可能会提高资产价格，使那些已经拥有资产的人受益匪浅，而长期的低利率可能会损害储户的利益。这些意想不到的后果要求央行仔细考虑其政策的更广泛影响，平衡其经济目标与公平增长的需要。

此外，央行政策的有效性可能会受到经济内部结构性问题的限制，例如生产率增长下降或人口结构变化，这些问题超出了货币政策的直接控制范围。例如，一个生产率增长下降的国家可能难以实现可持续的经济扩张，无论央行如何调整利率或实施量化宽松。

生产力下降可能是由于多种因素造成的，例如技术投资不足、劳动力技能开发不足或阻碍业务创新和效率的监管障碍。为了应对这些复杂性，央行必须保持适应性，确保其政策在不断变化的全球格局中继续有效支持经济。

央行政策的未来

展望未来，央行政策可能会随着新的经济挑战和技术进步而变化。

例如，数字货币有可能改变金融格局，为实施货币政策和提高金融交易的有效性提供新工具。

各国央行正在探索数字货币和区块链技术的影响，考虑如何将这些创新整合到现有的金融体系中以支持经济目标。

区块链技术以其卓越的透明度和安全性而闻名，这些品质在全世界都是至关重要的。这项创新旨在加快交易流程，这对于需要快速获取现金的企业尤其重要。在国际交易中，区块链可以大大减少交易检查和完成所需的时间。

世界银行数据显示，全球平均汇款成本约为汇款金额的 6.8%，但一些金融科技公司认为区块链技术可以将这一成本降低至 1% 以下 ^[6]。

结论

央行政策在塑造经济格局方面发挥着至关重要的作用，影响从通货膨胀和就业到金融市场动态和国际贸易的一切。了解这些政策对于掌握货币政策、经济和金融体系之间复杂的相互作用至关重要。

随着全球经济的发展，各国央行的战略和工具也会发生变化，反映其所服务的经济体不断变化的需求以及全球经济稳定和可持续发展的更广泛目标。

在金融市场中，新闻在塑造投资者情绪和市场趋势方面发挥着关键作用。在交易者采用的众多交易策略中，新闻交易因其直接参与实时事件和新闻信息而脱颖而出。

当谈到新闻和交易时，有句话叫“买谣言，卖新闻”，这突显了市场趋势和交易者的行为通常遵循一种模式。但这句话到底有多真实，又该如何应用呢？在本文中，我们将深入探讨新闻交易策略，同时剖析“买入谣言，卖出新闻”的概念。

要点

• 新闻交易利用实时事件和信息来影响市场趋势，重点关注经济、政治和企业新闻来预测市场反应。
• 心理方面，包括“买谣言，卖新闻”现象，凸显了了解市场情绪和羊群行为在交易中的重要性。
• 有效的新闻交易需要经济日历、实时新闻源、情绪分析工具和自动交易系统等工具，以及强大的风险管理策略。

什么是新闻交易？

新闻交易是交易者根据新闻发布和全球事件做出决策的策略。它的运作基础是新闻会显着影响资产价值和市场情绪。

通过分析经济日历、收益报告、政治新闻等，交易者试图预测市场反应并调整头寸，以从预期走势中获得回报。这种方法不仅需要对新闻做出反应，还需要提前预测其对市场的影响。

与技术分析等依赖过去的价格数据和模式不同，新闻交易侧重于经济、政治和公司公告的影响。新闻交易成功的关键是能够快速解读新闻并在市场发生之前采取行动。有效的新闻交易者能够熟练地驾驭这些要素，根据市场对新闻的反应来定位自己以获得回报。

新闻类型及其市场影响

新闻对金融市场的影响可能因所发布信息的性质和重要性而有很大差异。新闻大致可分为经济类、政治类和事件驱动类：

• 经济新闻：这包括利率决定、就业报告、GDP 数据和通货膨胀数据。此类消息可能会导致市场大幅波动，因为它们直接影响一个国家的经济健康状况，进而影响其货币和证券的估值。您可以在我们的网站经济日历中，找到最新的经济数据发布。
• 政治新闻：选举结果、地缘政治紧张局势、贸易谈判和监管变化均属于此类。政治事态发展可能会影响市场情绪并引发资产价格波动，特别是在直接受政策变化影响的行业。这就是市场密切关注即将到来的美国总统选举等重大政治事件的原因。
• 事件驱动的新闻：这包括公司公告，例如收益发布、并购和产品发布。这些事件可能导致个股或行业的大幅价格变动，为交易者提供利润丰厚的机会。

了解新闻交易的心理方面

新闻交易的成功不仅在于新闻本身的事实细节，还在于理解和预测市场对新闻的反应。

“买谣言，卖新闻” 的理念展示了其运作方式：交易者经常根据他们认为会发生的事情采取行动，甚至在实际新闻发布之前就影响市场。这种对交易者心理的洞察为探索市场动态的更深层次奠定了基础，例如市场情绪和羊群行为，这进一步影响了新闻交易。

了解市场情绪

市场情绪是指投资者和交易者对金融市场或特定资产的总体态度，影响他们是否倾向于买入或卖出。它是通过各种指标来衡量的，例如 波动率指数 (VIX) 、市场调查以及价格走势和交易量分析。

通过衡量市场情绪，交易者可以预测市场趋势并做出明智的决策。例如，积极的情绪可能表明在价格上涨之前是买入的好时机，而消极的情绪则表明出售可能是明智的选择。

了解和利用市场情绪使交易者能够在新闻事件引发的重大走势之前占据有利地位。

羊群行为及其影响

羊群行为是指交易者追随市场上大多数人的行为，往往忽视自己的研究或资产的基本价值的现象。这种行为可能会导致夸大市场趋势，因为交易者根据他人的行为而不是独立分析而急于买入或卖出。

它是通过交易量激增、无基本面原因的重大价格变化以及社交媒体情绪分析等指标来衡量的。

2021 年的 GameStop 股票传奇是金融市场羊群行为的一个典型例子，在 Reddit 的 WallStreetBets 论坛讨论的推动下，大量散户投资者决定大量购买该公司的股票 ^[1]。这一集体行动在很大程度上忽视了该公司糟糕的财务状况，导致 GameStop 股价大幅上涨，给那些通过卖空该公司股票做空该公司的对冲基金造成了重大损失。

GameStop 的股票在 2020 年 4 月交易价格低至每股 2.57 美元，但在 2021 年 1 月飙升至 483 美元的峰值^[2]。 2022 年 7 月进行 4 比 1 股票分割后，调整后的峰值价格变为 86.88 美元^[3]。这展示了投资者羊群行为的巨大而迅速的影响。

新闻交易者工具

新闻交易者为自己配备了各种工具和策略，以应对快节奏的金融市场环境。这些工具通常包括：

1. 经济日历：这些日历列出了预定的经济事件，例如央行会议、就业报告和 GDP 发布，为交易者提供潜在市场影响事件的路线图。
2. 实时新闻源：获取即时新闻更新对于新闻交易者来说至关重要。许多人依赖提供实时警报和分析的财经新闻平台。
3. 情绪分析工具：这些工具通过扫描新闻标题、社交媒体和其他文本数据来分析市场情绪，以衡量市场对某些新闻事件的情绪。
4. 自动交易系统：一些新闻交易者使用自动化系统高速执行交易，这种技术称为算法交易，以便在市场充分反应之前利用新闻事件。

新闻交易中的风险管理

设置止损和止盈订单

由于新闻交易的高风险，有效的风险管理至关重要。与新闻发布相关的波动性。设置止损和止盈订单可以帮助交易者通过指定退出交易的价格水平（无论是亏损还是盈利）来管理风险。

此外，还可以了解更多关于 通过阅读我们的综合文章，了解市场波动的原因、影响以及交易者可以用来把握市场波动机会的策略。

多元化

多元化可以减轻与新闻交易相关的风险。通过分散交易，交易者可以减少负面新闻事件对其整体投资组合的影响。

这种方法使交易者能够平衡一笔交易的潜在损失与另一笔交易的收益，即使面对不可预测的新闻发展，也能创造稳定的金融环境。

交易计划的重要性

明确的交易计划，包括预定的入场、出场和风险管理策略，对于新闻交易的成功至关重要。该计划应考虑到新闻事件的不可预测性，并为制定严格的交易决策提供清晰的框架。

通过我们的综合文章了解如何制定 交易计划。了解交易计划的含义以及它如何改变您的交易旅程。

“买谣言，卖新闻”示例

“买谣言，卖新闻”策略的一个常见例子是公司收益报告和 央行利率公告。交易者通常根据对积极结果的预期购买股票或货币，例如在谣言或分析师预测的推动下，公司收入增加或预期加息。

这种投机性购买在实际事件发生之前推高了价格。然而，一旦公布收益或宣布利率决定，即使结果是积极的或符合预期，价格也常常会因为交易者出售头寸以获取利润而下跌。

这种行为强调了“买谣言，卖新闻”策略的本质，即对事件的预期比事件本身对价格的影响更大。

例如，由于预期特斯拉将在 2020 年 9 月举行“电池日”活动，据传革命性的电池技术将在会上亮相，在乐观和兴奋的推动下，该公司的股价从 2020 年 9 月 8 日的 110.07 美元飙升至 2020 年 9 月 21 日的 149.80 美元为该事件^[4]。

然而，该活动的公告虽然积极，但并没有达到谣言所设定的突破性预期，导致特斯拉股价下跌 10%，因为听信谣言的投资者决定获利了结并抛售所持股份 ^{[5 ]}。

结论

新闻交易代表了一种复杂且动态的金融市场方法，利用新闻对市场情绪和资产价值的直接影响。 “买谣言，卖新闻”的策略体现了交易心理的复杂性，预期和投机往往比新闻事件本身更能推动市场走势。

注册一个 Vantage 的真实账户，并利用我们的 客户情绪工具可帮助精确引导市场情绪和资产价值。利用 Vantage 源自细致的技术或基本面分析的交易信号，进一步提升您的交易策略。这些信号可以为进入或退出交易提供及时的建议，使交易者能够在综合指标和市场评估的支持下做出决策。

技术指标 

对于技术分析师来说，指标是可以为交易者提供市场另一种视角的工具。这些技术指标充当市场的解释者，交易者可以利用这些信息来发挥自己的优势。 

一般来说，技术指标源自价格行为的数学方程——这意味着它纯粹由数据驱动。指标在很多方面都很有用，例如识别市场状况和寻找进入或退出交易的区域。 

关键点 

• 技术指标分为趋势、振荡和成交量类型，提供市场趋势的数学分析以及进入或退出交易的信号。 
• 独立开发的自定义技术指标可以通过独特的数学计算增强交易策略，并且通常与其他指标结合以改进分析。 
• 有效使用技术指标需要了解其局限性，避免过多指标造成的“分析瘫痪”，并结合价格行为等其他技术分析方法。 

技术指标类型 

指标有许多不同的形状和大小，但仍然分为 3 个主要类别：趋势指标、振荡指标和成交量指标。 

1. 趋势指标  

顾名思义，趋势指标帮助交易者识别市场趋势。它通常是根据过去价格行为的平均值计算出来的，形成一条平滑的线。俗话说“趋势是你的朋友”，想要交易趋势市场的交易者应该在他们的武器库中拥有一个趋势指标^[1]。 

• 流行趋势指标=移动平均线 

移动平均线是一种常用的技术分析工具，它通过在图表上叠加一条平滑线来计算金融工具价格的平均波动情况。 

2. 振荡器指标 

振荡指标是一种帮助交易者确定趋势强度的指标，它与市场的高点和低点同步变化。振荡指标的基本思想是能够确定市场中的“超买”和“超卖”状况^[2]。 

• 流行振荡指标 = 相对强弱指数 

相对强弱指数 (RSI) 是一种动量震荡指标，用于衡量价格变动的速度和变化，范围为 30（超卖）和 70（超买）。 

3. 成交量指标  

交易量的衡量标准也可以转化为给定时间范围内市场参与者的数量。这些信息对于关注交易量的交易者来说可能很有价值。然而，这个概念仅适用于股票交易。在外汇领域，交易量是通过一根柱线期间价格变化的次数来衡量的，人们认为它也衡量了投资者的活动^[3]。 

• 流行的成交量指标 = 成交量概况 

成交量剖面指标是一条显示特定时期内特定价格的交易量的水平线，近年来越来越受欢迎。 

自定义技术指标 

除了众所周知的指标外，还有独立编程的自定义指标。这些自定义指标遵循独特的数学计算来预测未来的价格变化。以下是创建自定义指标时需要遵循的一些基准： 

• 确定指标类型 
• 确定所需的组件 
• 确定指标要遵循的规则集 
• 回测和前测指标 

值得考虑的最佳自定义指标 

1. 分析师观点 – 分析师观点是基于屡获殊荣的市场方向和关键水平技术分析方法的自定义指标。交易者可以将分析交给专家团队，他们提供目标水平、枢轴点和替代目标。 

2. 自适应烛台 – 烛台模式说明了供给和需求的重要变化，自适应烛台可在任何图表上扫描 16 种值得信赖的烛台模式。独特的技术和定量分析相结合，帮助交易者根据当前情况做出决策。 

3. 自适应发散收敛 (ADC) – 对于短期交易，ADC 可替代 MACD。该指标提供及时的信号并避免盘整，使交易者能够获得进入和退出信号、慢速和快速价格指标、原始和平滑的信号线以及慢速和快速振荡器。 

想要使用这些自定义指标回测市场吗？当您注册实时 Vantage Markets 交易账户并充值至少 200 美元时，即可免费获得它们。条款和条件适用。 

最佳技术指标组合 

当指标与其他指标有效结合使用时，效果最佳。在上一部分中，它展示了可用指标的重要性和多样性。本部分将介绍一些经受时间考验的经典指标组合。一般来说，交易者将趋势指标与震荡指标结合起来制定基于指标的交易策略^[4]。 

以下示例仅用于教育目的。过去的表现并不代表未来的结果，任何依赖此结果的风险均由您自行承担。 

1. 随机指标（振荡指标）+ 移动平均线（趋势指标） 

通过使用振荡器和趋势指标，产生的信息使交易者能够做出更加果断和自信的交易。在图 4 中，可以看到英镑兑美元交易低于 160 周期移动平均线，表明市场看跌，而随机振荡指标表明英镑兑美元处于“超买”市场状况，也预示着卖出。 

图 5 突出显示了移动平均线和随机买方示例。市场交易高于移动平均线且随机指标处于“超卖”区域，两者都指向看涨市场。 

2. MACD（振荡指标）+ 布林线（趋势） 

图 6 描绘了黄金市场的日线图，两个指标都指向看跌市场。 MACD 从绿色变为红色，这表明市场在布林线中线下方交易，表明卖出，表明市场可能开始看跌。 

图 10 显示美元日元市场看涨，市场交易高于布林线中线且 MACD 从红色变为绿色表明了这一点。 

指标的可靠性 

尽管指标似乎是交易的圣杯，但您不会误会。使用指标的交易者常犯的一个错误是在图表上应用太多指标。这往往会导致“分析瘫痪”。太多的信息不一定是好事，所以请记住保持交易策略的重点。 

了解没有完美的指标将有助于减少对它们的过度依赖。许多交易者几乎所有的交易决策都是基于这些指标。请记住，还有其他形式的技术分析（例如价格行为）可以产生与指标相同的效率。 

想要找出哪种指标组合效果最好？尝试通过您自己的外汇模拟账户进行练习。 

在动态的交易世界中，对变化做出反应的灵活性和速度至关重要。有必要避免在交易中自我投资，因为这可能会影响判断并可能导致不利的决定。除了在交易中保持灵活性之外，还需要确保您走在正确的轨道上，以实现您设定的交易目标。这就是交易计划派上用场的地方。 

为了制定适合您的交易计划，交易者应该考虑养成一套良好的习惯。一个有用的起点是遵循一个结构良好的交易计划，旨在引导交易者做出更有效和公正的决策。这种方法有助于形成更加自律和理性的交易心态，让您放弃无效的交易想法。 

因此，让我们深入研究一下交易计划的具体构成以及它如何改变您的交易之旅。 

要点 

• 交易计划对于管理风险和实现交易的一致性非常重要，它可以为交易进入和退出、风险水平和对市场变化的反应设定明确的参数，从而最大限度地减少情绪驱动的冲动决策。 
• 利用交易计划有助于管理交易过程中的情绪触发因素，改善决策，并通过遵守预先定义的策略和目标从错误中吸取教训。 
• 在交易计划中执行市价订单和预定义订单（例如止损和止盈）可以快速执行和有效的风险管理，确保交易者根据设定规则限制损失并获得回报。 

什么是交易计划？ 

交易计划本质上是交易执行的综合路线图，详细说明了具体的策略、目标和规则。它是一个个性化框架，可指导交易者做出明智的决策、管理风险并实现一致性。交易计划的本质在于它能够帮助最大限度地减少冲动、情绪驱动的行为，并用基于客观分析的深思熟虑的行动取而代之。 

它为何时进入和退出交易、承担多少风险以及如何应对市场变化设定了明确的参数。通过遵守明确的计划，交易者可以保持专注，跟踪进度，并根据真实的市场经验和结果不断完善他们的方法。 

为什么使用交易计划？ 

使用交易计划的主要原因之一是帮助管理风险。遵循该计划及其中包含的风险管理程序有望消除您交易日中的任何不利情绪。 

您所处的情绪状态可能会对您对某些事件和情况的反应产生重大影响。交易计划可以避免其中一些负面触发因素，从而使您走上长期成功的道路。事实上，不断坚持你的计划也会告诉你哪里犯了错误，以及哪里可以改进。 

“每场战斗在打响之前就已获胜”   

许多交易者喜欢提及中国军事将领孙子的名言，这句话表明，赢得战争的是计划和战略，而不是战斗。提前的规划和情景分析最终会带来回报，并且往往意味着成功与失败的区别。 

规划贸易和贸易计划 

了解您愿意支付的价格以及您将出售的价格是一条规则，可以简化交易并允许您衡量预期回报与工具达到目标的概率。这可以确定您是否执行交易。您还可以进一步计算您的风险回报率，这将定义您的交易风险。 

缺乏经验的交易者可能经常在不了解这些价格水平的情况下进入市场。这种缺乏理解往往会导致冲动、情绪化的决定，并且可能会比应有的时间持有亏损的交易，或者在缺乏预先分析的情况下过快地淘汰盈利的交易。 

规划是交易中的一个简单步骤，就像任何家庭作业一样，从长远来看非常值得。 

例如： 

• 交易员知道，美国非农就业报告总是在每月的第一个周五发布，这对市场来说通常是一件大事。 
• 由于预计会出现波动，所有优秀的交易者都会事先了解市场对数据的预测，更重要的是，如果数据符合、超出或低于预期，市场应如何反应。 
• 在发布之前还需要分析对现有头寸的影响，以便交易者可以对冲、减少甚至增加这些头寸。 

有了执行交易计划的基础，下一步就是掌握您可以使用的工具（例如市价订单），以有效地执行您的策略。 

使用市价订单 

市价订单在交易计划的执行中发挥着作用，使交易者能够以当前市场价格迅速买卖证券。这种类型的订单在快节奏的市场环境中特别有用，在这种环境中，快速执行比准确的进入或退出价格更重要。虽然市价订单保证执行，但它们不保证价格，这使其成为波动市场中的双刃剑。 

对于遵循结构良好的交易计划的交易者来说，了解何时使用市价单是关键。它们最适合在快速移动超过滑点潜在成本的情况下使用，滑点是交易的预期价格与交易实际执行价格之间的差异。 

不同类型的预定义订单 

在交易计划中使用不同的订单是为了消除一时的犹豫和情绪。这些风险管理工具有助于以特定价格水平执行交易，这意味着交易者可以自动有效地进行下一笔交易。 

止损单 

止损是交易者准备在每笔交易中接受的固定风险金额。止损可以是美元金额或百分比，但无论哪种方式，它都可以控制交易者在交易期间的风险敞口。 

• 如果您做多，止损水平将低于当前市场价格。 
• 如果您做空，则止损必须设置在入场水平之上。 

使用这样的订单意味着我们确信在任何给定的交易中我们只会损失一定的金额。忽略止损，即使它会导致交易获胜，也是不好的做法。如果符合交易计划的规则，则以止损退出并因此进行亏损交易通常更容易被接受。 

当然，虽然人们倾向于在获利的情况下退出所有交易，但这通常是不现实的。使用保护性止损有助于确保您的损失和风险受到限制。  

获利订单  

对于经验不足的交易者来说，一个常见的错误是未能认识到获利的点，因为通常情况下，这些交易者只是在享受这段旅程，看着他们的账户余额上升，然后把注意力从球上移开！ 

与止损单类似，在进入实际头寸之前，有能力的交易者应该确定他们将在某个价格退出交易。通常，考虑到风险或价格走势的长期性，额外的上涨空间被视为有限。 

例如，如果您做空，这可能是由于该水平接近强支撑区域。另一方面，如果交易者在众所周知的阻力区域附近做多，他们会将止盈订单设置为高于当前市场价格。当价格达到指定的利润目标时，该订单将自动执行。 

在哪里设置止损和止盈订单 

许多技术交易者使用图表和价格行为将此类订单放置在支撑和阻力趋势线附近。 “历史重演”是技术分析的支柱，可以应用在这里，因为市场经常会对这些重要的价格点做出反应。也可以使用之前出现的显着高于平均交易量的高点和低点。 

其他提示包括： 

• 根据市场的波动性调整止损，而不只是距离入场点的预定数量。如果一种货币对的价格变动不如您交易的另一对货币对的价格变动那么大，您的止损可能会收紧。 

• 如果使用移动平均线，长期指标可能会降低无意义的价格波动触发止损单的机会。 

• 调整移动平均线以匹配目标价格范围；例如，较长的目标可以使用较长的移动平均线来减少生成的信号数量。 

交易计划组织交易者，建立具体的交易规则和个人目标。它可以作为跟踪记录，让每个交易者，无论经验水平如何，都能从成功和失败中学习。 

通过强大的交易计划来增加您的知识并在此过程中进行改进将有利于实现您的长期目标。 

结论 

对于任何想要驾驭复杂的金融市场世界的交易者来说，制定稳健的交易计划是至关重要的一步。它提供了一种结构化的决策方法，有助于管理风险并最大限度地减少情绪的影响。 

通过根据现实经验不断完善您的交易计划，交易者不仅可以改进他们的策略，而且可以更接近实现他们的长期财务目标。在面对不断变化的交易格局时，这种以精心设计的计划为指导的严格交易方法非常重要。 

您准备好实施您的交易计划了吗？今天就通过 Vantage 注册真实账户开始您的交易之旅。利用一套先进的工具，包括指标、模式识别和实时市场数据，所有这些都在一个专为精确和快速执行而设计的平台上。立即开始交易，自信高效地驾驭市场。 

交易心理是交易中经常被忽视的一个方面，但它可以对交易者的表现产生重大影响。 “心理”一词是指交易者的精神和情绪状态。这涵盖了一切，从交易者的心态、信念、偏见、行为，到交易者在不同情况下对市场的反应。 

关键点 

• 交易心理影响业绩；恐惧和贪婪会扭曲决策，导致交易损失。 
• 管理情绪对于交易至关重要；纪律和自我意识是控制冲动反应的关键。 
• 改善交易心理包括制定详细的计划、使用适当的工具、从错误中学习、进行市场研究以及应用稳健的风险管理。 

什么是交易心理学？ 

在交易过程中，恐惧、贪婪、过度自信、冲动、确认偏差等心理障碍经常出现。这些挑战可能导致不合理的决策、交易错误，并最终导致资本损失。 

提高对此类短期心理陷阱的认识，使交易者能够制定有助于降低长期交易风险的交易策略。 

良好交易心理的敌人 

交易者最常见的两种情绪是恐惧和贪婪 ^[1] ，这是交易心理的两个重要组成部分。 

害怕： 

您是否曾担心交易无法按计划进行？或者当市场的不确定性呈指数级增长时？交易者在许多交易情况下不断地与恐惧互动，这往往会导致信心下降，导致他们做出非理性的决定，例如提前平仓。 

贪婪： 

对快速而轻松的经济收益的过度渴望往往与恐惧一样危险。贪婪会导致交易者放弃风险管理，导致他们做出冲动的决策。出于贪婪的交易者也会长期持有亏损头寸，希望市场能够逆转。 

如何提高交易心理？ 

能够有效地管理恐惧和贪婪对于交易成功至关重要。平衡情绪与坚定决策的能力使交易者能够实现长期财务目标。 

因此，改善交易心理是一个持续的过程，需要自我意识、纪律和持续学习的承诺。 

Vantage 分享了 5 个可以帮助交易者改善整体交易心理的技巧： 

#1 制定交易计划：一个明确的交易计划，配备明确的目标、风险管理策略和一套要遵循的规则，可以为交易者提供保持纪律和避免冲动行为所需的基础。 

#2 找到合适的工具：根据您的交易者类型，指标、止损和点值计算器是交易者应对市场的工具示例。 

#3 做好功课：对金融工具和市场进行深入研究也可以帮助交易者建立交易信心。 Vantage 提供免费的每周网络研讨会和书面市场分析，由行业专业人士主持和撰写，为交易者的个人旅程提供帮助。从市场更新到实时交易，任何专业知识的交易者总有一些东西可以学习。 

#4 从过去的错误中吸取教训：交易者不应因损失而灰心丧气，而应将其视为学习机会，并避免对自己的头寸投入情感。分析错误并调整策略可以帮助交易者避免再次犯同样的错误。使用交易日志监控过去的交易可以是减轻未来损失和增强交易心理的有效方法。 

#5 有效管理风险：从长远来看，有效的风险管理是保护交易者资本的关键。交易者应考虑个人的风险承受能力并限制市场的资本敞口。 

交易者还可以进一步考虑提供负余额保护的经纪商。在 Vantage，您的账户将在极少数情况下出现余额为负数的情况，因此您的损失不会超过您的初始资本金额*。 

*条款和条件适用 

因交易滥用（例如高波动期间杠杆过高或头寸规模过大）导致的负余额将根据具体情况进行评估，并且可能不符合保护资格。 

结论 

交易心理是交易中不容忽视的一个重要方面。掌握交易心理与了解技术或基本面分析同样重要。通过培养强大的交易心态，交易者可以更好地克服情绪偏见并提高成功的机会。 

想让 Vantage 成为您交易旅程中的重要合作伙伴吗？在此处注册模拟账户或真实账户。