Day trading semakin popular dalam kalangan pedagang kerana ia menawarkan peluang untuk memanfaatkan pergerakan harga dalam pasaran yang naik dan turun. Ramai pedagang bercita-cita melihat day trading sebagai satu strategi yang berbaloi untuk menjana keuntungan dalam tempoh yang singkat.

Sebelum mendalami istilah penting dalam day trading, adalah penting untuk memahami konsepnya. Day trading merujuk kepada aktiviti membeli dan menjual saham, sekuriti, atau aset dalam tempoh satu hari yang sama.

Berikut adalah istilah utama yang perlu difahami sebelum mula berdagang.

Perkara Utama

• Day trading melibatkan aktiviti membeli dan menjual saham atau sekuriti dalam hari yang sama, menggunakan analisis teknikal untuk meramalkan pergerakan harga dan analisis fundamental untuk menilai nilai intrinsik sesuatu aset.
• Leverage meningkatkan potensi keuntungan serta kerugian dengan menggunakan dana yang dipinjam, manakala margin ialah deposit yang diperlukan untuk membuka dan mengekalkan kedudukan leveraged.
• Memahami istilah dagangan seperti pasaran bullish dan bearish, volatiliti, dan menggunakan strategi seperti stop order adalah penting untuk menguruskan risiko serta emosi dalam day trading.

1. Analisis Teknikal (Technical Analysis)

Analisis teknikal menggunakan data pasaran atau indikator teknikal untuk meramalkan pergerakan harga sesuatu sekuriti pada masa hadapan. Kaedah ini berasaskan kepada idea bahawa semua maklumat berkaitan sesuatu aset telah dicerminkan dalam pergerakan harganya di pasaran ^[1].

Pedagang menggunakan pelbagai alat seperti carta harga, corak pasaran, dan indikator teknikal (contohnya RSI, MACD, dan Bollinger Bands) untuk menentukan bila masa terbaik untuk membeli atau menjual.

2. Analisis Fundamental (Fundamental Analysis)

Analisis fundamental pula menilai nilai intrinsik sesuatu saham atau sekuriti serta faktor yang boleh mempengaruhi nilainya pada masa hadapan. Terdapat dua pendekatan utama dalam analisis fundamental:

a. Analisis Top-Down (Top-Down Analysis)

• Bermula dengan melihat gambaran keseluruhan ekonomi.
• Kemudian meneliti sektor tertentu, diikuti dengan industri, dan akhirnya syarikat yang paling sesuai untuk dilaburkan.
• Digunakan oleh pedagang yang ingin memahami bagaimana faktor makroekonomi seperti kadar faedah, inflasi, dan pertumbuhan ekonomi mempengaruhi pasaran.

b. Analisis Bottom-Up (Bottom-Up Analysis)

• Berbeza dengan pendekatan top-down, analisis ini bermula dengan mengkaji saham atau syarikat tertentu dahulu sebelum menilai keadaan industri dan ekonomi secara keseluruhan.
• Pendekatan ini lebih sesuai untuk pedagang yang fokus kepada potensi pertumbuhan sesuatu syarikat tanpa terlalu mengambil kira trend pasaran secara keseluruhan.

3. Leveraj (Leverage)

Leveraj merujuk kepada penggunaan dana pinjaman untuk meningkatkan pendedahan anda dalam sesuatu dagangan melebihi modal yang anda miliki. Dalam kebanyakan kes, broker anda membenarkan anda mengakses leveraj menggunakan margin yang anda sediakan. Jika broker menawarkan leveraj, mereka juga akan menyediakan dana pinjaman tersebut ^[3].

Penting untuk diingat:

• Leveraj boleh memperbesarkan keuntungan, tetapi ia juga boleh meningkatkan kerugian dengan ketara.
• Sentiasa berhati-hati apabila berdagang menggunakan leveraj dan pastikan anda memahami risikonya sebelum menggunakannya.

4. Margin

Dalam day trading, margin adalah jumlah wang yang diperlukan untuk membuka posisi leveraged.

Terdapat dua jenis margin utama:

a. Deposit Margin

Ini adalah jumlah permulaan yang diperlukan untuk membuka satu posisi dagangan.

• Broker sering menyebutnya sebagai “deposit”.
• Deposit ini juga merupakan jumlah yang diperlukan untuk mengakses leveraj daripada broker anda ^[4].

b. Maintenance Margin (Margin Penyelenggaraan)

• Ini adalah jumlah dana yang diperlukan untuk mengekalkan posisi dagangan yang sedang dibuka.
• Jika dagangan anda mengalami kerugian dan modal anda tidak mencukupi untuk mengekalkan posisi terbuka, margin penyelenggaraan akan digunakan.
• Jika dana dalam akaun tidak mencukupi, broker akan mengeluarkan “margin call”, iaitu satu permintaan untuk menambah dana ke dalam akaun dagangan anda.

5 . Kuasa Beli (Buying Power)

Dalam day trading, anda perlu bersedia untuk membeli dan menjual pada bila-bila masa. Oleh itu, penting untuk anda mempunyai baki modal dan leveraj yang mencukupi untuk melaksanakan transaksi yang diperlukan.

Bagaimana kuasa beli dikira?

• Jika anda mempunyai leveraj 4x dengan baki $100, kuasa beli anda ialah $400.
• Jika anda berdagang dengan $200, baki kuasa beli anda akan menjadi $200 ^[5].

6. Ekuiti (Equity)

Ekuiti merujuk kepada nilai semasa akaun dagangan anda, termasuk baki tunai dan keuntungan/kerugian dari posisi terbuka. Oleh kerana harga dagangan sentiasa berubah, ekuiti anda juga akan berubah mengikut aktiviti dagangan anda ^[6].

7. Pasaran Bull (Bullish)

Bullish bermaksud pasaran sedang meningkat dan sentimen pasaran adalah positif. Jika seseorang pedagang berkata “pasaran bullish”, ini bermaksud mereka menjangkakan harga saham atau aset akan meningkat.

Bagaimana pedagang bertindak dalam pasaran bullish?

• Jika mereka percaya harga aset akan naik, mereka akan mengambil posisi beli (long position).

8. Pasaran Bear (Bearish)

Bearish merujuk kepada keadaan di mana harga saham atau aset sedang menurun. Jika sentimen pasaran bearish, pedagang menjangkakan harga akan jatuh dan mungkin akan mengambil posisi jual (short position).

Bagaimana pedagang bertindak dalam pasaran bearish?

• Jika mereka menjangkakan kejatuhan harga aset, mereka mungkin akan menjual aset tersebut lebih awal dan membelinya kembali pada harga lebih rendah untuk mendapatkan keuntungan.

9. Volatiliti (Volatility)

Volatiliti merujuk kepada turun naik harga yang berlaku dalam sesuatu pasaran atau aset dalam tempoh tertentu. Ia mengukur risiko dan potensi keuntungan sesuatu dagangan.

Bagaimana volatiliti mempengaruhi dagangan?

• Volatiliti tinggi = Harga naik turun dengan pantas = Lebih banyak peluang dagangan tetapi juga lebih berisiko.
• Volatiliti rendah = Harga lebih stabil = Kurang peluang dagangan tetapi lebih selamat ^[7].

10. Psikologi Dagangan (Trading Psychology)

Psikologi dagangan merujuk kepada bagaimana emosi dan minda pedagang boleh mempengaruhi keputusan dagangan mereka.

Emosi yang boleh memberi kesan kepada dagangan:

• Ketakutan (Fear) – Takut kerugian menyebabkan pedagang tidak yakin memasuki pasaran.
• Tamak (Greed) – Terlalu inginkan keuntungan boleh menyebabkan pedagang mengambil risiko yang tidak sepatutnya.
• Kemahuan untuk balas dendam (Revenge Trading) – Cuba mendapatkan kembali kerugian dengan mengambil keputusan dagangan yang terburu-buru.

Pedagang berjaya akan mengawal emosi mereka dan berdagang secara sistematik berdasarkan strategi yang jelas ^[8].

11. Stop Order

Stop order digunakan untuk menghadkan kerugian dan melindungi keuntungan dalam day trading.

📌 Bagaimana ia berfungsi?

• ✔ Jika anda menetapkan stop-loss pada $50, dagangan anda akan ditutup secara automatik jika harga turun ke paras ini.
• ✔ Ini membantu mengurangkan risiko kerugian lebih besar daripada yang anda mampu tanggung ^[9].

Kesimpulan

Sebagai pedagang, anda akan menjumpai istilah-istilah ini sepanjang perjalanan dagangan anda. Anda akan melihatnya dalam bahan pendidikan, platform dagangan, dan komuniti dagangan yang anda sertai.

Semakin anda memahami istilah ini, semakin mudah untuk anda menguasai strategi day trading dengan lebih berkesan!

Rujukan