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数字货币如何运作?

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数字货币如何运作?

数字货币如何运作?

Vantage Updated Tue, 2025 March 25 12:51

数字货币是现代性的体现,也是货币多年来演变的体现。大多数系统都在数字化,货币也没有落后。与可以拿在手中的实物现金不同,数字货币纯粹以电子形式存在,彻底改变了我们在现代经济中对货币的思考和使用方式。 

数字货币基础知识 

数字货币是一种仅以电子形式存在的货币。它没有像硬币或纸币那样的实物对应物,但可以用作价值转移和储存财富。当我们用银行账户转账时,我们就会体验到数字货币的魅力。你的银行账户中的金额以数字形式存在,转账会在账本上留下记录。然而,美元交易不能被归类为数字货币交易,因为它们有可以从银行兑换的实物对应物。 

这些货币的独特之处在于,它们在许多情况下无需中介机构即可运作,允许直接进行点对点转账。这些货币可以是集中式的(由单个实体控制),也可以是分散式的(由参与者网络维护)。 

数字货币与传统货币的区别 

传统货币(或法定货币)由中央银行和政府发行。它以实物(纸币和硬币)和电子形式存在。传统货币的价值通常由发行它的政府支持。 

另一方面,数字货币具有几个显著的特征: 

  • 实物与数字:传统货币有实物,而数字货币仅以电子形式存在。 
  • 中间商:传统货币交易往往需要银行或金融机构作为中介,而一些数字货币可以实现直接的点对点交易(比特币)。 
  • 可访问性:由于数字货币不需要银行,因此可以在世界任何地方访问,不受任何地理限制。 
  • 交易速度:传统银行需要几天时间才能完成国际转账。数字货币可以在几分钟内从一个钱包转移到另一个钱包。 
  • 交易成本:由于数字货币不需要物理基础设施,因此与交易相关的成本通常非常低。 

根据国际清算银行 2023 年的一项调查,目前全球超过 94% 的中央银行正在探索数字货币实施,凸显了这项技术日益增长的重要性 [1]。 

数字货币交易如何运作? 

数字货币交易涉及将价值从一个数字钱包安全地转移到另一个数字钱包。根据数字货币的基础设施和类型,交易过程会有所不同。 

公共账本与私人账本 

数字货币在数字账本上运行,这些账本可跟踪所有交易和账户余额。通常,所有数字货币交易都在公共或私人账本上进行。 

公共账本:顾名思义,这些账本对所有网络参与者都是可见的。任何人都可以查看匿名参与者的交易历史。这些账本通常需要集体验证,因此增强了系统的安全性。 

私人账本:这些账本仅供授权参与者访问。它们提供更高的隐私性,通常用于商业环境或金融机构发行的数字货币。私人账本通常处理交易更快,但会牺牲一些透明度。 

集中式网络 vs 分散式网络 

中心化网络:这些网络依赖中央机构来验证交易并将其发布在账本上。中央银行数字货币 (CBDC) 就是这种网络的典型例子。虽然它们高效且易于监管,但它们存在单点故障和审查风险。 

去中心化网络:与中心化网络相反,这些网络是分布式的,这意味着参与者网络负责交易的安全性和验证。这些交易由网络参与者之间的共识验证。通过减少对第三方中间人的依赖,这种方法可以实现安全性和抗审查性。 

如前所述,许多国家正在积极探索中央银行数字货币(CBDC),重点是提高金融包容性和稳定性。同时,各国也在寻找监管去中心化货币的方法,以创造支持中心化和去中心化金融的混合环境。 

截至 2024 年,已有 50 多个国家实施或正在制定加密货币友好型监管框架,以适应和监督不断增长的加密货币市场 [2]。 

什么让数字货币变得安全? 

数字货币已经发展到与传统货币相当的安全性,甚至比传统货币更好。这是通过采用区块链技术和算法技术实现的, 

加密和密钥管理 

数字货币使用加密技术来保护交易。每个用户都有: 

  • 私钥:只有持有者知道的秘密代码,类似于密码。 
  • 公钥:公钥是通过私钥加密衍生的,可以与他人共享以接收资金,类似于钱包地址。 

该系统创建了一个安全的数字签名,可以在不泄露私钥的情况下验证交易的真实性。密钥之间的数学关系使系统变得安全,几乎不可能被黑客入侵。 

欺诈保护 

数字货币采用各种机制来防止欺诈: 

  • 不可变记录:交易一旦记录,就无法更改 
  • 共识机制:网络参与者必须就交易有效性达成一致 
  • 透明账本:所有交易对网络参与者都是可见的 

共识算法的设计使得双重支付攻击需要花费数十亿美元,这对于已建立的网络来说可能性极小。 

分布式账本的作用 

分布式账本在多台计算机或节点上存储相同的交易记录。这种分布: 

  • 消除单点故障 
  • 使系统能够抵御攻击 
  • 通过共识确保数据完整性 

区块链技术以提高交易安全性和可靠性而闻名。与传统的集中式银行系统相比,分散且不可更改的账本系统提供了近乎完美的正常运行时间。 

谁控制数字货币? 

数字货币有不同的类型,并且每种类型都有不同的控制实体。 

政府支持的数字货币 

政府支持的数字货币通常称为中央银行数字货币 (CBDC),由中央银行发行和控制。由于它们被视为法定货币,因此它们存在于该国的货币体系中。 

这些货币提供: 

  • 监管监督 
  • 与现有财务系统整合 
  • 提高金融包容性的潜力 
  • 降低交易成本 

分散模式 

去中心化数字货币在分布式网络上运行,控制权分散在网络参与者之间。这些系统: 

  • 无需中央权威即可运作 
  • 通过算法中嵌入的共识机制进行运作 
  • 抵制审查和单点故障 

截至 2025 年 3 月 12 日,加密货币市场市值已达到 2.69 万亿美元,成为有史以来增长最快的资产类别之一 [3]。 

区块链在数字货币中的作用 

什么是区块链 

区块链是一种分布式账本技术,具有不可篡改、透明和安全性等特点。区块链是一系列区块组成的链条,每个区块都包含一批以加密方式链接在一起的交易。 

区块链的主要特征包括: 

  • 交易按时间顺序排列 
  • 区块的加密链接 
  • 记录数据的不变性 
  • 跨多个节点的分布式存储 

区块链的工作原理 

区块链技术通过一系列步骤来确保记录保存的安全、透明和防篡改: 

1. 交易发起:用户发起数字货币的转移 

    2. 验证:网络参与者验证交易是否存在欺诈 

      3. 区块创建:已验证的交易被分组到一个区块中 

        4. 共识:网络就区块的有效性达成一致 

          5. 区块添加:新区块被添加到链中 

            6. 最终性:交易将永久生效,不可更改 

              区块链最大的用例是虚拟货币。在这些货币的背景下,区块链提供了一种透明且安全的方法来记录所有交易,防止双重支付并维护货币体系的完整性。 

              不同的共识机制 

              共识机制是确保网络中的所有参与者都同意交易的有效性和账本的状态的协议。 

              • 工作量证明(PoW) :参与者(矿工)通过解决复杂的数学问题来验证交易并创建新的区块。这种机制需要大量的计算能力和能源。 
              • 权益证明 (PoS) :根据验证者“质押”或锁定作为抵押品的货币数量来选择创建新区块。这种方法比 PoW 消耗的能量少得多。 
              • 委托权益证明(DPoS) :货币持有者投票选出少数负责验证交易和维护网络的代表。 

              数字货币采用情况:我们目前处于什么立场 

              全球各个领域的数字货币应用持续加速。 

              政府举措 

              世界各国政府都在探索和实施数字货币: 

              • 中国已在各大城市对数字人民币进行了大规模试点,到 2023 年将有超过 1.2 亿用户(钱包)参与试验 [4]。 
              • 90% 的央行正在探索创建自己的 CBDC,报告强调,到 2030 年,CBDC 支付将达到 2130 亿美元 [5]。 
              • 瑞典一直在积极开展e-krona项目,该项目目前已进入高级测试阶段 [6]。 

              商业应用 

              企业越来越多地接受数字货币作为支付方式: 

              • 主要的支付处理商现在都支持数字货币交易。 
              • 全球零售商已开始接受各种形式的数字货币。仅在中国,就有超过 560 万商家注册接受 CBDC 付款 [7]。 
              • 金融机构正在开发数字资产的托管解决方案。 

              跨境支付 

              数字货币基础设施无边界,非常适合跨境支付。 

              • 由于区块链基础设施,到 2027 年,国际交易量将每年增长 5%。 
              • 国际汇款公司已经整合数字货币解决方案以降低成本并提高速度。 
              • 多个国家正在合作进行跨境CBDC实验。 

              由于基于区块链的虚拟货币是针对无银行账户人士的银行解决方案,因此随着该领域资产的采用增加,跨境支付量有望增加。 

              结论 

              数字货币代表着我们在数字时代对货币的概念和使用方式的根本转变。从政府支持的计划到去中心化网络,这些货币在速度、成本、可访问性和安全性方面都具有优势。 

              随着技术不断发展和普及,数字货币很可能成为全球金融生态系统的重要支柱。该基础设施不仅可以降低成本,还可以带来额外的安全性,并减少携带实物钞票的麻烦。 

              数字货币的发展仍处于早期阶段,我们仍面临与可扩展性、互操作性、监管和用户体验相关的挑战。随着这些解决方案的成熟,数字货币有望在未来实现金融服务转型,并在全球范围内建立高效、可访问且包容的货币体系。 

              参考

              1. “Central Bank Digital Currency: Progress And Further Considerations – IMF eLibrary” https://www.elibrary.imf.org/view/journals/007/2024/052/article-A001-en.xml Accessedd 12 March 2025 
              2. “2024 Cryptocurrency Boom: Regulatory Shifts and Market Growth Reshape Investment Landscape – Farmonaut” https://farmonaut.com/blogs/2024-cryptocurrency-boom-regulatory-shifts-and-market-growth-reshape-investment-landscape/ Accessed 12 March 2025 
              3. “Today’s Cryptocurrency Prices by Market Cap – CoinMarketCap” https://coinmarketcap.com/ Accessed 12 March 2025 
              4. “What’s the state of China’s digital yuan in 2023? – SCMP” https://www.scmp.com/economy/china-economy/article/3237317/whats-state-chinas-digital-yuan-2023?module=perpetual_scroll_0&pgtype=article Accessed 12 March 2025  
              5. “The new money: why governments are taking their currencies digital – Financial Times” https://www.ft.com/partnercontent/ripple/the-new-money-why-governments-are-taking-their-currencies-digital.html Accessed 12 March 2025 
              6. “The future of the digital euro affects work on the e-krona – Sveriges Riksbank” https://www.riksbank.se/en-gb/payments–cash/payments-in-sweden/payments-report-2025/the-riksbanks-work-and-recommendations/the-future-of-the-digital-euro-affects-work-on-the-e-krona-/ Accessed 12 March 2025 
              7. “China’s Digital Currency: The hopes and fears of the e-CNY – China Research Center” https://www.chinacenter.net/2023/china-currents/22-1/chinas-digital-currency-the-hopes-and-fears-of-the-e-cny/ Accessed 12 March 2025